老師，請(qǐng)問根據(jù)var的定義應(yīng)該是對(duì)應(yīng)上下哪個(gè)圖呢。我理解是下面的圖，上課講的好像是上面，煩請(qǐng)講解，謝謝??
p174, pool + dollar roll 的情況，為什么好像只看到sell 一個(gè)資產(chǎn)池和買入一個(gè)資產(chǎn)池，這樣不是只有dollar roll嗎？那原本持有的pool呢？
P174 提起clean price和dirty price， 就想起，用未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)得出的債券理論價(jià)值是dirty price嗎？如果是，那么假如題目說(shuō)現(xiàn)在實(shí)際債券價(jià)格為101，可是理論上算到的是103，讓你判斷低估高估，那么按習(xí)慣如果實(shí)際報(bào)價(jià)是clean price，那是不是還不能判斷高估低估？
老師，習(xí)題154題，最后的答案價(jià)格變動(dòng)單位怎么是points？怎么理解呢？謝謝了！
APT多因素模型，這兩頁(yè)的公式不同，等號(hào)右邊第一項(xiàng)，一個(gè)是超額回報(bào)，一個(gè)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。另外，這個(gè)公式覺得有問題，等號(hào)左邊是一支股票的收益，右邊的因子都是excess rate，能相等嗎？
HML這個(gè)指標(biāo)，老師在基礎(chǔ)和強(qiáng)化班講的不太一樣，基礎(chǔ)班說(shuō)，這個(gè)值大，說(shuō)明市場(chǎng)價(jià)值不如賬面價(jià)值，說(shuō)明市場(chǎng)不太看好這只股票。強(qiáng)化班說(shuō)這個(gè)值大于1時(shí)好，究竟應(yīng)該怎么樣？
老師為什么long postion 貨幣，利率上升價(jià)格下降
p159, 可以再明確定義下這個(gè)F0減K中的K嗎
求問題目270是什么意思，并沒有看懂
這道題答案看不懂啊
請(qǐng)問P121的截距和斜率怎么用計(jì)算器直接算出啊？
老師 這道題答案里是說(shuō)用穩(wěn)定收益的bond來(lái)對(duì)沖浮動(dòng)利率的風(fēng)險(xiǎn)嗎？所以分析long short都是先把swap轉(zhuǎn)換成是收浮動(dòng)還是付浮動(dòng)，最終來(lái)判斷是long還是shortbond？dv01f的價(jià)值就是25，所以最后算number就直接除以25就行了？
老師 這道題為什么是 buy futures
這個(gè)例子中，看不出是要買bond還是賣bond，為什么用計(jì)算器算的時(shí)候，PV=-850，而不是 PV=850？
請(qǐng)問為什么在這條切線切點(diǎn)后面的延長(zhǎng)線上的點(diǎn)，表示投資在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上的比重為負(fù)的？不是很明白。
程寶問答
金程問答