請問老師這個題目中的beta作用是什么，比如我這里beta是0.8，該如何計算
老師您好，我能理解這樣交換可以使得雙方一共省1%我也能理解去掉中間商的20bp，最后雙方各省40bp，所以b其實實際支6%-40bp 但是a L＋2% 省40bp不是L＋1.6%嗎 比他自己借floating L＋1%還高，您畫的那個圖我也沒看明白，麻煩老師解惑
老師好。在講解相對的價值估計時，課上老師提到了“當(dāng)兩個不含權(quán)的債券產(chǎn)品的風(fēng)險一致，風(fēng)險溢價越高的越值錢”然后就舉了（如圖）例子?？墒俏以撊绾闻袛噙@兩個債券產(chǎn)品的風(fēng)險是否一致呢？
請問這里260000是怎么算出來的
這個扣除收益率的估價公式是不是還有另外一種變形方式？
那么市場觸發(fā)價指令有可能都不執(zhí)行，因為價格沒有觸發(fā)到設(shè)置的最低價？
老師好，請教一下關(guān)于MBS的prepayment的問題。課上有說到當(dāng)利率下降時，會容易發(fā)生Prepayment。之所以容易發(fā)生prepayment，是否因為考慮到MBS是固定利率，購房人覺得現(xiàn)在在市場上借錢利率更低了，所以就索性在市場上借錢把房貸提前換掉？或者說有沒有一些更好的舉例說明一下呢? 謝謝您
這里不是支固定利率收浮動嗎，為什么不是用6%-(Libor＋0.5%),這樣子算出來的數(shù)是正數(shù)
第46題， 如何能看出來forward是short position呢？ 因為即將收到一筆EUR，擔(dān)心下降，所以做一個下降 可以帶來收益的對沖，所以是 short，類似于期貨， 擔(dān)心啥做啥， 是這個思路么？ 聯(lián)想到FRA，和這個類似，鎖定的利率是K，如果市場上的利率ST變大，long FRA 賺錢，short FRA是 K-ST，虧錢。。。如果ST變小，long FRA 虧，short FRA 賺。。 所以基本上 short futures, short forward,short FRA,short a call option 都可以達到對沖目的，只是看哪個更好？ 對么？老師，謝謝指正。
違約金是期貨公司交給CC P的吧？那對于個人投資者需要交嗎
所以對于遠期和期貨的期初來說只有市場價格，沒有價值；只有期權(quán)是有價值的，就是premium？因為期權(quán)對于購買方擁有了未來執(zhí)行的權(quán)力
f小于s的時候是backwardation。是照片里左邊的圖嗎，為啥圖里面看的話那不就是f大于s嗎
可以大致解釋一下interest rate futures, FRA, Eurodollar 的大致區(qū)別嗎 總是容易搞混
老師，關(guān)于658題的問題，現(xiàn)金和期貨價格的變動幅度不一定相等啊。hedge ratio就是計算這個的啊。
老師，兩值期權(quán)的定價公式是否在一級的考綱中？
程寶問答
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