這個和CFA 二級做法完全不一樣，我使用0.5A+0.5B算出來return 是0.065.得出A 和B的portfolio 收益率不如C 0.07，所以賣出A+B，買入C，這樣可以嗎
為什么只有tail loss的時候才會成本高于收益，成本不是el那塊嗎，ul不是公司自己出的嗎
老師，解釋下A選項為什么不對好嗎
這題做的對沖策略完全沒有對沖風(fēng)險呀？？為什么不算違規(guī)？
這題APT的超額收益為什么不是框中的這部分，而是無風(fēng)險利率9%？
這里沒太明白，CAPM是APT模型的一種，CAPM使用了均值-方差回歸，1.那為什么APT沒有使用均值-方差回歸？2.也請老師再解釋下為什么CAPM模型是用到了均值-方差回歸的？
那這個組合的收益波動率怎么求啊?
講義中關(guān)于方差及標(biāo)準(zhǔn)差的章節(jié)在哪里？想重新全面的回顧一下這一塊的內(nèi)容
老師，這個選擇題B選項和老師講的不一樣呢？這個題的選項是C，也就是說其他的選項都是對的，政府機構(gòu)都做了什么？老師翻譯是是同意金融機構(gòu)破產(chǎn)的，這個選項是說就救助金融機構(gòu)，這兩個是完全相反的觀點。那么政府到底是同意它破產(chǎn)，還是要救助它呢
這里老師說債權(quán)人比股東更看重短期利益，但是金程的書上說，股東更看重短期利益，哪一個是對的呢
老師，賭波動大是不是買入跨式期權(quán)（圖像是正三角這樣的）？賭波動小是不是賣出跨式期權(quán)（類似倒三角）？
老師，這句話和老師講的不一樣呢？這句話說賬面市值比高的公司更可能進入財務(wù)困境，老師講的這種公司在金融危機的時候會有更好的表現(xiàn)，這兩個觀點截然相反呀
IR分子不是Erp-CAPM嗎？Erp-rf-β（Erm-rf）為什么這里后半段直接就是Erm？
B選項，審計委員會可以包含管理層人員，這個為什么是對的，審計不應(yīng)該獨立嗎，那就包括業(yè)務(wù)獨立呀？包含管理層人員，管理層自己管又自己審？？哪里來的獨立性？D選項，審計委員會至少有一人熟悉財務(wù)知識，我看其他老師的解釋說都要熟悉財務(wù)知識，這個會不會太絕對了？
老師您好！請問考試會出這么不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)念}目么？Residual Risk我覺得是Tracking Error Volatility，但用Fund A(9.3%-7.4%)/(15.3%-14%)的話得出來是1.4!=0.8，我就一直在考慮是否Fund和Benchmark Portfolio有相關(guān)性
程寶問答
金程問答