那senior 和etcs的風險誰更高，如何比較
為什么附息債券算的是本金？本金中不包括利息嗎
老師好，我對如圖的interest rate swaps valuation的解題思路存在些許異議。它是假設(shè)了此時此刻出現(xiàn)了一個兩年期的互換，而該互換的paid fixed rate是1.96，接下來就是一系列現(xiàn)金流的折現(xiàn)，可是倘若此時此刻市場上出現(xiàn)了兩個兩年期的互換，這兩個互換所有特征都一樣，但一個fixed rate是1.86，一個fixed rate是1.96，這樣的話應(yīng)該對照哪一個去進行valuation呢？或者說若現(xiàn)實中此時此刻出現(xiàn)的符合解題條件的兩年期互換有很多個，那應(yīng)該怎么去做valuation呢？
模考1-42 我覺得老師講的，有開采權(quán)，所以可以控制賣出的固定價格，感覺不對；題目已經(jīng)說了賣出在固定價格，賣出的價格肯定是固定的，那么有開采權(quán)就意味著能調(diào)整成本，至少原油的賬面成本能調(diào)整，因此賬面的收益也可以調(diào)整。不知道這樣理解對不對？
老師好，此處畫橙色圈的題干有些疑問，此處提到了“3% is received and three-month Libor is paid”,這個題干只提到了Libor是3個月付一次，但沒說固定的3%也是3個月收一次。所以一般來說都是默認收付利息的時間為同一天嗎？
?？?-37 這里的writer是指發(fā)行人？就是指構(gòu)造這個組合的投資者對吧？是叫發(fā)行人嗎？ 如果以后題目里有writer，就是option或組合的賣方？
老師short call算profit不是還要減去s-k嗎
這個公式是連續(xù)復(fù)利時的Nd1公式嗎？一般形式應(yīng)該怎么寫呢
按照Face value $100計算是什么意思
28題，題里說ABC的股票是看漲的，D選項的short call是看跌的為什么還能拿到最大收益
應(yīng)計利息抵消是不是跟dollar roll的原理差不多啊
D項是錯在哪
Both rates are compounded annually.用連續(xù)還是一般復(fù)利？
老師，怎么區(qū)別本國貨幣和外國貨幣？這個題目數(shù)代反向了就做錯了。
老師，請問為何要構(gòu)造一個組合
程寶問答
金程問答
