老師，63題，想問問是怎么看出來這個風險經(jīng)理是債券持有方？是因為他在用自己公司的估值模型跑數(shù)么？
老師這塊利率變動和合約價值變動不是太能理解，能幫忙再講解下嗎？謝謝！
關(guān)于basis的概念： 如果是initial long position＋short futures 0時刻 持有S0，加F0 （short) T時刻 deliverS 想問一下F0在這里代表0時刻的futures嗎?(價值為0) 以及T時刻如果deliver S 的話為什么是＋ST-FT ST在這里指的是asset在T時刻的價值嗎？ 不是很理解這里，如果是short的話，T時刻的futures的payoff是F-ST？那么S0＋（ST-FT）這里應(yīng)該怎么解讀？ 謝謝
第42題，convenience yield 是對持有人的好處，持有現(xiàn)貨比持有遠期有利（單獨考慮convenience yield)，supplier不應(yīng)該是持有者嗎？囤貨居奇
老師，這里的pv是不是指t1時刻的價值？
老師好，一直不是很明白為什么長期國債期貨是歸類為利率期貨，像歐洲美元期貨它的標的物是利率所以它是利率期貨這個能理解。但長期國債期貨應(yīng)該是國債吧？為何仍叫利率期貨呢？
老師好，能否解釋一下現(xiàn)貨價格的變動=現(xiàn)貨收益x現(xiàn)貨價值呢？課上老師說結(jié)合到了CAPM的知識點，可感覺CAPM沒有提及到價格變動和價值的知識點呢..
19題, 以a選項為例 如果issue一個FRA, 付float的同時不是也收fixed了嗎, 那為什么這個收到的fixed不和interest rate swap中paying fixed抵消呢
老師好，請看圖一，以期貨空頭現(xiàn)貨多頭為例，此處的T時刻總頭寸價值跟圖二的遠期合約價值是類似的概念嗎？雖然二者都有“價值”二字，但感覺從公式上看它們倆的思路不太一樣。且為何T時刻總頭寸價值中Ft可以和F0直接相減呢？此處不用考慮貨幣的時間價值嗎？
老師好，課上老師提到說，對于所有的利率期貨而言，利率與期貨合約價值都是反向關(guān)系。能否解釋一下為什么呢？且FRA是否也滿足利率與合約價值呈反向關(guān)系？
這道題目怎么理解DV01和IO的關(guān)系？
61題用了線性差值法，請問什么情況下能用線性差值法啊
為什么這題在第二年的時候，不需要考慮本金
18題不是應(yīng)該選擇D選項么
請問第85題 II的后半部分TBA的定價反應(yīng)時間價值，所以buyer of roll (即seller of TBA contracts) 實際上相比repo seller是不虧的 之后說risk exposure 這里的意思是，buyer of roll沒有提前還款的問題但是回購就可能會面臨這個問題 （repo seller是今天賣pool日后repurchase買回來，這里會有prepayment的問題嗎？）
程寶問答
金程問答
