專事賣空策略為什么在牛市表現(xiàn)較差呢？它找的就是被高估的，做買空，那么牛市時產(chǎn)品一般不是價格較高，溫和看漲的情況嗎？那么找高估的應(yīng)該比較容易吧？熊市時產(chǎn)品表現(xiàn)不好，找高估的難吧？
不太明白老師講的D選項，為什么不是完全沒有價值呢。什么情況就是完全沒有價值了啊
老師，牛市和熊市的部分，怎么理解呀
老師可以解釋下這一頁嗎，謝謝
若用z spread 方法計算mbs，則此時的z spread 較高，因為它的現(xiàn)金流沒考慮提前償付，那么其風(fēng)險溢價中有提前償付的風(fēng)險溢價。既然沒考慮提前償付，為什么還有提前償付的風(fēng)險溢價呢？
若用z spread 方法計算mbs，則此時的z spread 較高，因為它的現(xiàn)金流沒考慮提前償付，那么其風(fēng)險溢價中有提前償付的風(fēng)險溢價。既然沒考慮提前償付，為什么還有提前償付的風(fēng)險溢價呢？
對債券價值估計，用現(xiàn)金流的貼現(xiàn)求和，這是相對價值估計么？不應(yīng)該是絕對價值估計嗎？還是簡單的貼現(xiàn)求和是絕對價值估計，考慮了風(fēng)險溢價是相對價值估計？
老師，想問下 T 的取值，我有點混淆。比如說quarterly應(yīng)該是帶3/12？ 像題目中four month 所以是4/12 ？
10：02那里中間的3.5%是怎么計算出來的呢
老師您好，二月九號的浮動利率是六個月的，那為什么計算的時候還要除以二呢，我不太理解除以二的原因。
老師您好，我還是不太理解為什么新的swap的價值是0。
老師好，請問這里講義上的公式是不是應(yīng)該是前面手寫的 S(1+R_B)^T/F 啊？
老師，IRS是interest rate swap,CCS是什么
老師，美式看跌期權(quán)行權(quán)價格是k-s0，13題美式用的是ke-rt-s0，不太明白，能仔細(xì)說下嗎？都不知道到底該用哪個公式了？
老師，2033969是怎么按呀？ 我的按鍵是：260000,除,( , 1.005, y^x , 8 , ), =, 249830.1530
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