老師好，想問一下這里為什么是用 （1＋半年利率/2）^2呢？不應(yīng)該是（1＋年利率/2）^2或者（1＋半年利率）^2嗎？都已經(jīng)是半年利率了為什么還要/2呢？
老師，蝶式價差的兩邊不會無限延伸么
老師，想問一下這里的3%，4%和5%是市場利率嗎？那個債券利率5%有什么關(guān)系呢？yield是平均收益率是什么的平均收益率??？沒明白這個yield到底是什么？
老師好像沒有講明白。我們在期初以無風(fēng)險利率投資到T時刻未來現(xiàn)金流和同時在期初long一份期貨等到期日獲得的現(xiàn)金流一樣？
老師，我想請問一下，關(guān)于本題同漲同跌的問題，是針對于期貨之類的資產(chǎn)而言，關(guān)注于價格變動方向嗎，即未來我要賣什么，擔(dān)心價格下跌，所以我需要short？那課程里提到的擔(dān)心未來利率上升所以要long是什么呢？針對于FRA嗎？還有一個就是對沖是同向操作，好像還有一個反向操作的是什么呢？套利嗎？
老師，本題解析中關(guān)于利率下降，導(dǎo)致提前還款增加，那么PO價值會上升是為什么呢？提前還本，整體本金額度應(yīng)該減少了，為什么價值增加了呢？
老師，請問一下本題market risk為什么能聯(lián)想到var值呢
計算美元債券價值在連續(xù)復(fù)利下怎么用計算器算呢？
老師，這里的A選項同call，同put能解釋下嗎？謝謝！
老師，這里的*20%，*10%有對應(yīng)公式嗎？怎么理解呢？
老師好，想問一下這個公式這里沒有寫錯嗎？不應(yīng)該是（1＋R年利率/2）^2嗎？不是R半年利率吧，然后正確答案是不是應(yīng)該是求出的R年利率/2呀？
債券利率是確定的，如果市場利率上升，不就代表企業(yè)支付的利息相對更少么？為什么還要換浮動呢？
這題答案D項應(yīng)該怎么理解 面值不變 現(xiàn)值不變 每月支付不變 到期時間增加了 對于折價債券那YTM不應(yīng)該也增加才對嘛
你好，請問？利率互換，換的不是每一期的利息嗎？那為什么這個題的答案我畫紅圈那里有一個本金也要轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流啊？還有一個問題是，為什么那個浮動利率，不用一期一期的計算它的現(xiàn)金流，答案就直接是2000000？
問題在圖片中，麻煩老師講解一下為什么持有到期，更小？謝謝
程寶問答
金程問答