老師，本題中的計算PV的折現(xiàn)利率應該是（1＋5%/2)^0.5、（1＋5%/2)^1.5，因為5%是年化收益率啊。（這道題是按年化復利計算。） 但老師的計算方式（1＋5%）^0.5、（1＋5%）^1.5。這是為什？
請問老師，在CFA中short CDS 表示buy CDS,是要付出保費的。在FRM中與CFA在這一點表達是一致的嗎？謝謝
PPT ,講義21-298 這個計算的時候，老師講的是先計算dirty price，那么算下來的結(jié)果和下面的這個表格中的數(shù)據(jù)略有偏差，如果是先算clean price ,那么計算出來的數(shù)據(jù)和表中的數(shù)據(jù)是一樣的。 那么在考試中，是先算dirty price， 還是先算clean price 呢？ 還有這兩個產(chǎn)生偏差的原因是什么呢？
這個解析USD/BRL=3.5，應該不對吧，應該是usd/brl=1/3.5吧。這樣才BRL/USD=3.5。 另外如何知道這道題問的是BRL/USD,而不是USD/BRL？
怎么用利率平價理論來解釋Ⅲ和Ⅳ選項
B是高信用風險，現(xiàn)在固定利率節(jié)省40BP，借款利率不是7.6%嗎？答案為什么不是C？
為什么p=1million*（1-r*0.25），r是利率，0.25是期限，可以直接乘么? 另外因為題中是借3million，而歐洲美元期貨規(guī)模是1million，所以要做空3份期貨么?
套期保值和套利什么區(qū)別呢？老師，謝謝
老師 這里forward rate 就是遠期的執(zhí)行價格么？還是現(xiàn)在看到的預期的遠期匯率。有點暈
這題怎么做呢
老師，我想問一下，本題第一個buy one put中寫的at-the-money put難道不是指在at the money 時刻進行的多頭操作嗎，在這個時刻S應該等于K值呀？
這里期末應支出的是84英鎊吧？怎么老師寫的是104英鎊
老師你好，第一個問題是為什么3%要÷4第二個問題是為什么1.96%要除4。我明白按季度付款是要÷4。可是為什么按季度付款就要除4 第3個問題華綠顏色的那一條式子不應該是一個月所收入的錢嗎？為什么是一年收入的錢？謝謝老師
這道題目求解過程是什么？我不知道哪里算錯了
1.為什么第三個call不行使呢，前兩個call都能行使？ 2.不行使的話，為什么還能賺到手續(xù)費？手續(xù)費只是long call/put交嗎？ 3.手續(xù)費和要交的保證金有什么關(guān)系、區(qū)別。 4.之前講到的option保證金要求，期限是在9個月內(nèi)的交的全價里面包括什么？期限大于9個月的交的是什么要求？他倆的區(qū)別在哪里？
程寶問答
金程問答