金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)問(wèn)哪里體現(xiàn)是要求基金公司的收益而不是投資者收益呀？
老師您好，這個(gè)式子是ppt上哪里講過(guò)呢？
老師，我看官網(wǎng)原版書(shū)有對(duì)“conversion factor”計(jì)算的要求，原版書(shū)中關(guān)于這個(gè)的例題我沒(méi)有看懂，希望老師幫我講解一下。如圖上面那句“this is rounded down to18 years and six months”是什么意思不應(yīng)該是8.5個(gè)月嗎？而且得到答案是88.92，為啥能說(shuō)明conversion factor就是0.8892呢？最后，考試中會(huì)不會(huì)考conversion factor的計(jì)算，謝謝老師。
老師，為什么coupon rate不用算在spot price里？
用20151001折現(xiàn)到20150901時(shí)，一定要先用109.52加上coupon之和折現(xiàn)得到全價(jià)，在減去應(yīng)季計(jì)利息得到凈價(jià)。為什么不能直接用109.52這個(gè)凈價(jià)直接折現(xiàn)得到20150901得到凈價(jià)？
老師，算即期利率時(shí)，要考慮不同年限分段的折現(xiàn)嗎？就是比如算99對(duì)應(yīng)的S2時(shí)，第一年支付的coupon要除以S1+1，而不是所有現(xiàn)金流都除以恒定的S2+1？如果題目給了不同年限分段的coupon就要這么折？另外如果期限為1年和2年的債券都是0 coupon，同時(shí)對(duì)應(yīng)不同的即期利率，那算2年債券的現(xiàn)值時(shí)，第一年的現(xiàn)金流也是除以1+S1嗎
既然是0 coupon，那么中間沒(méi)有現(xiàn)金流 不受不同期限利率的影響，那么到期時(shí)間為1年的債券，相當(dāng)于只有1期，中間0.5年時(shí)無(wú)coupon，那么算價(jià)格為什么不能直接用100除以1.018？為什么只有1期中間無(wú)coupon也要按除以2的半年折？
老師您好，為什么80*25呢？25是哪來(lái)的呢？
老師，這道題里由障礙期權(quán)組成的call的執(zhí)行價(jià)格是95，可題目要算的執(zhí)行價(jià)格是100，不影響嗎？
為什么earn是short方n
2021-02-05 11:16:26 Dollar與Repo相同點(diǎn)：都是融資方式，在有資產(chǎn)的情況下再融資（先賣(mài)給你獲得資金，再買(mǎi)回償還資金），都是先賣(mài)出再買(mǎi)入； 不同點(diǎn)： （1）Repo是1份回購(gòu)協(xié)議，Dollar Roll是2份TBAs合約構(gòu)造且主要出現(xiàn)在MBS市場(chǎng)； （2）Repo賣(mài)出和買(mǎi)入一般都是相同資產(chǎn)，Dollar Roll賣(mài)出和買(mǎi)入的可能不是1個(gè)相同資產(chǎn)池； （3）Repo是質(zhì)押式，現(xiàn)金流歸你；Dollar Roll會(huì)損失第1個(gè)月當(dāng)中的原資產(chǎn)帶來(lái)的現(xiàn)金流，包括利息和提前償付的本金；（4）Repo賣(mài)出價(jià)低買(mǎi)入價(jià)高；Dollar Roll賣(mài)出價(jià)高買(mǎi)入價(jià)低 老師它們區(qū)別的第三點(diǎn)不太理解，可以詳細(xì)解釋一下嗎？什么是質(zhì)押式，為啥現(xiàn)金流就歸你了；為什么Dollar Roll 會(huì)損失第一個(gè)月原資產(chǎn)現(xiàn)金流？
老師，gap option中當(dāng)payoff是負(fù)值時(shí)可以不行權(quán)吧？如果不行權(quán)，為什么還存在payoff負(fù)值的情況呢？
老師您好，value不是要用收益貼現(xiàn)到0時(shí)刻嗎？為什么不那樣計(jì)算呢？
老師您好，解析視頻里老師說(shuō)的收和支是什么意思？為什么收支利率相等value就為0呢？
老師您好，這里怎么確定是空方呢？
程寶問(wèn)答
