我記得老師上課的時候說過，如果題目沒有說明復(fù)利頻次，就按半年復(fù)利，為啥這里又變成了一年復(fù)利了
老師，這樣理解對嗎？
老師這里的coupon是每六個月給1.75，這里期限是一年，那c不就是1.75×2=3.5嗎？還是說是因?yàn)榈?.5年的coupon拿去再投資了，所以說我們的c＝1.75（第1年的coupon）+1.75×1.011（第0.5年的coupon拿去再投資最后得到的錢）＝3.51925
老師，這里只記最后那個公式就行了對吧，上面的不理解無所謂吧
老師這里的敏感性1和敏感性2是不是就是求一個絕對值就行，誰減誰無所謂
老師，這個圖里指的是左半邊虛線是負(fù)凸性，右半邊實(shí)線是正凸性對嗎
老師，所以平價利率Par rate是使得PV等于面值的那個票息率，而不是折現(xiàn)率是嗎
這道題用計(jì)算器算出來的答案也與ppt答案相差一些。請問是為什么
為什么我計(jì)算出來的結(jié)果ppt答案有差
老師，意思就是說，α+β越小，均值復(fù)歸程度就越強(qiáng)，第n天的方差隨時間趨近于VL（長期平均方差率）的速度就越快是嗎
老師，關(guān)于公式的理解會考嗎？還是只考計(jì)算
老師，考試的時候這個Z我們是要自己查表嗎
老師這里的買賣權(quán)平價公式是什么
對delta-normal有幾個疑惑求解答：1.它的assumption根據(jù)講義不應(yīng)該是影響組合價值的factor服從正態(tài)分布？為什么這里說是組合價值的變動服從正態(tài)分布？2.對portfolio有要為linear portfolio的假設(shè)要求嗎？3.可以稱delta-normal不適用nonlinear的product （例如MBS，內(nèi)嵌期權(quán)）及portfolio，用delta-gamma更好點(diǎn)嗎？4.計(jì)算future的VaR和計(jì)算option的VaR公式是一樣的嗎？
老師F0指的是當(dāng)前期貨價格，r是本國無風(fēng)險(xiǎn)利率是嗎？
程寶問答
金程問答