金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)第71題方框里E的負(fù)Q5次方等于，0.7658，這個(gè)Q的取值用計(jì)算器怎么算呢？
為什么coupon rate是12%，到期收益率YTM是10%呢，bond到期不應(yīng)該支付票面利率嗎
short put是看漲，市場(chǎng)價(jià)漲到一定程度就不行權(quán)，為的是賺期權(quán)費(fèi)對(duì)嗎
能解釋一下他的遠(yuǎn)期合約為何外匯越高越賺錢
theta的縱坐標(biāo)是指貶值的量嗎
請(qǐng)問(wèn)為什么凸性也是一種風(fēng)險(xiǎn)呢？它能帶來(lái)什么不好的影響是需要對(duì)沖的呢？
請(qǐng)問(wèn)這里老師是指effective convexity同樣適用于計(jì)算不含權(quán)債券的凸性嘛？
為什么算出2005/4/1的全價(jià)后，不應(yīng)該減去前4個(gè)月積累的AI嗎，為什么減去的是3個(gè)月的
請(qǐng)問(wèn)為什么有效久期是用dollar duration計(jì)算的呢？怎么就是delta DD/p/delta y呢?? crystal 和zac的講課都好不適合我
請(qǐng)老師詳細(xì)解讀該部分內(nèi)容。
請(qǐng)問(wèn)計(jì)算convexity為什么用6%不是7%呢？
哭了??這兩個(gè)老師都講的不細(xì)致啊…… 為什么平行移動(dòng)也是使用久期的前提之一啊?? 之前的久期內(nèi)容沒(méi)有一個(gè)和平行移動(dòng)有關(guān)聯(lián)啊這里就成了前提
請(qǐng)問(wèn)最后的$1 par value怎么解釋呢？這里的1.511 表示的不是利率變動(dòng)一個(gè)bp需要1.511份B債券來(lái)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)嗎？難道DV01的變化是基于每$1的基礎(chǔ)上變化的嗎？
請(qǐng)問(wèn)為什么discount bond的久期是先上升后下降呢？后面下降是什么原因呢？而且為什么折價(jià)債券的趨勢(shì)圖比一般債券久期的趨勢(shì)圖高呢？
請(qǐng)問(wèn)老師， VaR不是不滿足次可加性嗎， 為什么組合的VaR滿足圖片中老師寫的公式， 滿足分散化?
程寶問(wèn)答
