題干說1-point increase, 2-year KR01 decrease.為什么2-year KR01認(rèn)定是正？這不是反方向變動，不應(yīng)該是負(fù)嗎？
這里dp是啥，還有前邊那個VaR公式里邊，dP和df代表的是什么？
對于B，雖然承諾支出較多，但直接評價違約概率高是不是不妥？如果國家有很強(qiáng)的財政盈余，即使承擔(dān)了很多的公共支出，也不會有很大的違約風(fēng)險啊？ 怎么理解？
題目說是連續(xù)復(fù)利，那這里的利息計算不是應(yīng)該用800,000*(exp(3.5%)-1)這個公式來算嗎？為什么可以簡單用800,000*3.5%？
這道題完全聽不懂老師要表達(dá)什么？請重新完整仔細(xì)講一下這道題以及每個選項。
這個題并不在講義范圍內(nèi)，請補充講解一下兩種方法的具體意思和異同。
這里的call的計算中e的指數(shù)中的時間的數(shù)字是不是錯了？應(yīng)該是0.5才對吧？
違約概率到底是常量還是變量？不妨看此頁倒數(shù)第三行，等號左邊寫，default rate as a function of F，那這個應(yīng)該是一個變量吧?？傻忍栍疫吥?，有一個N-1（PD），這里的PD顯然又是一個確定的常數(shù)，所以我就想問，PD到底是變量還是常量？
老師，這道題有兩個問題。第一，如果說用delta normal法去算VAR值是不是先算VaRs=2.33*0.28*120,再算VaRoption=|delta|*VaRs=0.6*2.33*0.28*120（我疑惑的點是這里還用不用再乘期權(quán)的價值5.2）。第二，delta normal法咋就不考慮二階導(dǎo)了，那不是有個公式里面就扣除了gamma么，這不就是也考慮了二階導(dǎo)么？
△t為什么是0.25??？不是6個月，0.5嗎
為啥選1.82？99%的關(guān)鍵值2.58不用管嗎
這個題的B選項 是不是描述錯了？次可加性不是說的是W(A)+W(B)≥W(A+B)？但是B說的是W(A)+W(B)≤W(A+B)？
怎么判斷底層資產(chǎn)的Var計算的時候要不要乘上V啊
c為什么不對呢？不是一個意思嗎？
老師 第二個式子里的L=1與第一個式子里的L是一樣的嗎？
程寶問答
金程問答