金程問(wèn)答
為什么不選d，b怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)E(Rm)有可能小于Rf嗎？謝謝。
記得做過(guò)一題，是說(shuō)德國(guó)金屬公司是在什么情況下出現(xiàn)虧損的，那題記得是選contago，為什么這次講義里又說(shuō)是價(jià)格下跌？
老師能講一下2007-2009年危機(jī)前期（2005年這樣）中期、后期 的利率變化嗎？還有什么teaser rate period什么的有點(diǎn)搞混了
可以理解為有效的都在cml上，risky asset都在有效前沿上嗎（我怎么記得有道題說(shuō)cml包括 all risky asset
為什么由于市場(chǎng)危機(jī)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和equityrisk的區(qū)別在哪，是只要有關(guān)stock equity 就是equity risk 嗎
老師我想問(wèn)一下什么樣的情況會(huì)出現(xiàn)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)？
d選項(xiàng)，不是因?yàn)樗腶ythority over settlement吧，而是因?yàn)樗瑫r(shí)擔(dān)任兩個(gè)職位
請(qǐng)問(wèn)這里圖中的forecast和題目中說(shuō)的capm excess market return的6%是一樣嗎？如果已經(jīng)給出att的forecast為什么還要計(jì)算capm的forecast呢什么區(qū)別呢？
請(qǐng)問(wèn)老師這道題問(wèn)的是capm對(duì)att的forecast，那不應(yīng)該算的是rf+B（Erm-rf）嗎？為什么反而算的是excess return呢？
老師這里不用考慮資產(chǎn)的久期嗎？
這道題目里面，為什么是c？資產(chǎn)證券化把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了投資者，吸引了不合適的投資者加大了整體社會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)，算它的優(yōu)勢(shì)嗎？
IR的分母是兩個(gè)期望值，組合的期望-基準(zhǔn)的期望，都是沒(méi)發(fā)生的數(shù)據(jù)。如題，市場(chǎng)的收益率與組合的收益率都用的是was,這個(gè)詞，難到不是說(shuō)沒(méi)這兩個(gè)收益是已經(jīng)發(fā)生的真實(shí)數(shù)據(jù)而不是期望數(shù)據(jù)么？如果這樣，還能直接用IR公式算？另外，什么時(shí)候能區(qū)分直接用基準(zhǔn)的收益而不是再用β算（ie題里的直接用10%減8%）？
什么叫semi-標(biāo)準(zhǔn)差？這個(gè)上課的時(shí)候沒(méi)講過(guò)??；再有，IR的分母時(shí)用的（組合收益-市場(chǎng)收益）的標(biāo)準(zhǔn)差，為什么可以直接用TE？；最后，SR課件上還涉及到損失數(shù)目N，這里直接用semi標(biāo)準(zhǔn)差是為什么呢？
D 不理解？可以解釋一下嗎？
程寶問(wèn)答
