金程問(wèn)答
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組合的收益是9%,而按照CAPM模型，根據(jù)題目條件應(yīng)該=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率3%+β0.8×市場(chǎng)超額收益率5%=7%，這是題目出的有問(wèn)題呢？還是我理解那里不對(duì)??？謝謝
Nieder hoffer尼德霍夫買(mǎi)的是put option，股市暴跌 不應(yīng)該代表的是利率下跌，然后看跌期權(quán)會(huì)賺錢(qián)嗎？
請(qǐng)問(wèn)為什么investor homogeneity是capm最重要的假設(shè)
老師您好，德國(guó)金屬公司對(duì)沖策略買(mǎi)的應(yīng)該是看漲的期貨，這樣的話遠(yuǎn)期不應(yīng)該是高于近期的么，這樣算不是應(yīng)該原來(lái)是contango變成了backwadition么
38min，為什么說(shuō)SPV是幫銀行處理壞賬的？？SPV不會(huì)不同意嗎？
1hour6min，老師說(shuō)，SML上一個(gè)點(diǎn)對(duì)應(yīng)CML上面一系列點(diǎn)，這句話的表述我有點(diǎn)疑問(wèn)，因?yàn)樵谖铱磥?lái)CML是一條線，而老師口中的一系列點(diǎn)除了CML線上的一個(gè)點(diǎn)，還包括線下面的縱坐標(biāo)相同的一系列點(diǎn)。到底該怎么理解CML？？
就是這兩幅圖片的比較當(dāng)中，這個(gè)ABC在第二幅圖片里面不就算是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)了嗎？為啥在點(diǎn)的比較中，他還能算是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?。坷蠋熚也皇呛芾斫膺@個(gè)意思。
為什么expected residual return是這么算的，不應(yīng)該是IR＊TE嗎？表中的volatility是不是代表TE？如果不是的話為什么是用IR*residual risk算出
能分析一下ABC嗎謝謝 還有B選項(xiàng)，有多個(gè)因素不應(yīng)該就是使用APM所以拒絕CAPM嗎，為什么B是錯(cuò)的
宏發(fā)公司于2009年在上海證券交易所上市，截止2019年12月31日，公司股本總額17億元，凈資產(chǎn)14億元。2020年4月，公司董事會(huì)對(duì)以下兩種融資方案進(jìn)行討論： （1）定向增發(fā)方案。非公開(kāi)發(fā)行普通股3億股，擬增發(fā)對(duì)象為10名自然人，其中包括實(shí)際控制人A（原因是實(shí)際控制人利用關(guān)聯(lián)交易使其控股公司B從宏發(fā)公司額外獲取5000萬(wàn)利潤(rùn)，作為回報(bào)，A參與此次增發(fā)），10名機(jī)構(gòu)投資者和一名境外的戰(zhàn)略投資者。方案規(guī)定：自然人投資者6個(gè)月內(nèi)不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，機(jī)構(gòu)投資者12個(gè)月內(nèi)不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)。 （2）公司債券發(fā)行方案。公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券3億元，期限6年，利率為4.8%。本次發(fā)行結(jié)束后，公司累計(jì)債券達(dá)到6億元。轉(zhuǎn)換價(jià)格為募集說(shuō)明書(shū)公告日前一個(gè)交易日均價(jià)的90%。 試回答方案（1）和（2）是否符合相關(guān)規(guī)定？理由是什么？
另外cov（x，y）＝e（x-e（x））（y-e（y）） 這里面最外面的這個(gè)e是什么？是x，y收益的加權(quán)平均嗎？
模型風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別？
老師可不可以詳細(xì)解答一下為什么這樣做
老師這個(gè)跟蹤誤差公式能寫(xiě)下嗎
程寶問(wèn)答
