金程問(wèn)答
看漲期權(quán)的價(jià)值和利率是正相關(guān)的 這是為什么呢可以根據(jù)BSM看漲期權(quán)公式判斷嗎，默認(rèn)為歐式？
精 第一點(diǎn)，怎么判斷什么時(shí)候是USD現(xiàn)貨，什么時(shí)候是CHF現(xiàn)貨？題里說(shuō)1.36CHF=1USD，那是指USD現(xiàn)貨嗎？第二點(diǎn)，答案里說(shuō)策略是買(mǎi)入U(xiǎn)SD期貨，賣出USD現(xiàn)貨。那也可以理解為，借USD，買(mǎi)USD期貨（賣CHA期貨），賣USD現(xiàn)貨（買(mǎi)CHA現(xiàn)貨）？
c為什么不對(duì)呢
老師我對(duì)這道題的sell和buy還是有點(diǎn)不理解。題目是未來(lái)要出售的意思吧，然后我現(xiàn)在繼續(xù)通過(guò)sell也就是short去對(duì)沖是嗎？
第二步是為什么？
題目都沒(méi)懂，開(kāi)始說(shuō)mortgage只考慮prepayment riks，但是投資者買(mǎi)入的又是non-prepayment的MBS，但是發(fā)行人又可以買(mǎi)回？暈了，麻煩老師幫忙解讀一下！
為什么這里根據(jù)BSM模型的式子就可以直接知道公式的后半部分就是cashornothing的價(jià)值呢
這個(gè)題完全看不懂啊 老師可以詳細(xì)解釋一下嗎
老師您好，請(qǐng)問(wèn)是否可以理解為：除了complete clearing是要引入清算所來(lái)對(duì)各counterparties做清算，其余bilateral clearing同direct clearing側(cè)重表達(dá)兩者間的交易/清算，并不netting，clearing ring側(cè)重表達(dá)通過(guò)netting，使得原本的多counterparties清算簡(jiǎn)化。
老師好，為什么long方做short hedge時(shí)在basis上升時(shí)賺錢(qián)，short方做 long hedge時(shí)在basis上升時(shí)虧錢(qián)？基差風(fēng)險(xiǎn)不是越小對(duì)對(duì)沖越好嗎？為什么還有賺有虧的
很奇怪，這道題涉及的知識(shí)點(diǎn)課上根本沒(méi)講，這課程與作業(yè)題之間的設(shè)置比較奇怪？
老師，視頻講解這邊 原頭寸跟歐洲美元期貨方向相反，所以做反向。 還是不太理解 因?yàn)槲疫xA來(lái)的，能麻煩這邊幫我理理么
A選項(xiàng)不應(yīng)該是short方風(fēng)險(xiǎn)更大 保證金更多嗎
老師這題啥意思啊 沒(méi)聽(tīng)太懂
So*e^-qt 是為什么??？有點(diǎn)想不起來(lái)是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)了… 另外為什么不需要考慮pv(div)呢？
程寶問(wèn)答
