老師好，請問如圖畫橙色框的y'指的是什么收益率呢？
我圈出來的黃色，PV我輸入了20million,我這樣輸入代表什么？是我把20million也算了8%的年復(fù)利嗎？但是計算器算出來是FV等于2，656，642，我有些糊涂了。
老師好，Q27 為什么95%的VaR是被低估的？圖上畫的5%不是相對于肥尾是被低估嗎？所以95%不是應(yīng)該是高估嗎？謝謝您
為什么我算了好幾遍effective convexity都是214.6057??
老師這道題題干是coupon curve與price，所以題目中的利率是coupon rate不是interest rate吧？
借這道題問一下，我們所有學(xué)的有關(guān)Greek的知識都是適用歐式期權(quán)是嗎？不討論美式期權(quán)？
說到這個Var，操作風(fēng)險，信用風(fēng)險，市場風(fēng)險里都會用Var來衡量么？ 那我們用delta normal及gamma這種方式來衡量var，只要針對的是市場風(fēng)險，對么？
為什么都是＞0時，short，小于0時，long？
為什么第一個coupon的折現(xiàn)因子d(0.5)可以直接用在第二個coupon上
老師好，這題pv=fv=par，ytm和票息率卻不相等是不是有問題啊
老師，算d1 d2我是用分母（sigema*根號t）來算的，這里的sigema不用換算成半年的也就是0.9嗎？
老師，這兩個公式都是針對連續(xù)復(fù)利的嗎？第一個公式計算的也是連續(xù)復(fù)利啊
這個就是市場上因為利率上升，導(dǎo)致買入的債券價格下降，導(dǎo)致資本損失，那么就要在這時候賣出另外一只債券來對沖，把下降的損失補回來？這個也是學(xué)美元久期（因為1個BP的收益率變動導(dǎo)致價格變動）。收益率Y在這里一般指市場利率嗎？如果是上節(jié)課學(xué)的到期收益率，那么是知道價格才算出收益率的吧
the expected shortfall is coherent怎么理解？圖中ES=9.2是怎么算出來的？
評級上調(diào)也可以從investment gade.調(diào)到speculative garde嗎？那speculative gade 與investment gade之間有什么區(qū)別嘛
程寶問答
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