金程問(wèn)答
老師，48題有疑問(wèn)，我是這樣算的：sharp radio=（erp-rf）/sigema（p），s2比s1多rf，其他一致，即s2
老師您好，有沒(méi)有短期利率<長(zhǎng)期利率這種說(shuō)法呢？還是需要一定的條件才會(huì)滿足呢？
對(duì)于利率互換是不是可以作為利率期貨的另外一種方法來(lái)對(duì)沖利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？如果公司要在六個(gè)月后發(fā)債，事先預(yù)判六個(gè)后利率上浮從而增加財(cái)務(wù)成本，那么為了對(duì)沖利率的上浮，就會(huì)和對(duì)手簽訂未來(lái)六個(gè)月生效的互換合約，即公司向?qū)κ种Ц豆潭ɡ剩ɡ矢鶕?jù)雙方實(shí)力談判），同時(shí)收取對(duì)手的浮動(dòng)利率（如果利率上浮高于談判的固定利率就賺錢）。再假設(shè)，時(shí)間來(lái)到六個(gè)月之后，利率沒(méi)有像預(yù)期的那樣，反而下降了，那么這份合約還要繼續(xù)履約嗎？
老師、請(qǐng)問(wèn)下為什么market portfolio的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為1呢。是無(wú)論什么情況下均為1嗎？謝謝
老師說(shuō)到的分析風(fēng)險(xiǎn)要和報(bào)告獨(dú)立分開(kāi)，那如果沒(méi)有分析，怎么形成報(bào)告，兩者因?yàn)榛橐蚬?，不?yīng)該獨(dú)立吧
請(qǐng)問(wèn)：如果所有三個(gè)完全分散的投資組合都位于證券市場(chǎng)線（SML）上，則沒(méi)有套利機(jī)會(huì)。 可以通過(guò)計(jì)算它們各自的特雷諾比率進(jìn)行判斷。 1.那相當(dāng)于這三個(gè)組合都不在SML上嗎？ 2.為什么可以用特雷諾比率判斷被高估低估？講義或視頻在哪里有提到呀？
老師早, 想請(qǐng)教關(guān)于收益率的表達(dá)形式的問(wèn)題, 如圖黃色標(biāo)記的公式為例, E(Rp)與Rp好像都能表示投資組合的收益率, 準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)E(Rp)是否表示的是Rp的數(shù)學(xué)期望呢？
P64頁(yè)的第三點(diǎn)Netting exposures to counterparties，為什么可以減緩信用風(fēng)險(xiǎn)？
本題每個(gè)選項(xiàng)的為什么對(duì)為什么錯(cuò)？不會(huì)做沒(méi)有掌握的考點(diǎn)是什么？
為什么單位根會(huì)造成偽相關(guān)？什么因果？
選項(xiàng)c是什么意思沒(méi)聽(tīng)懂，能直白的翻譯一下這個(gè)答案嗎？
74題b選項(xiàng)cro對(duì)高級(jí)管理層負(fù)責(zé)嘛 我看老師講的是不負(fù)責(zé) 答案上說(shuō)的是負(fù)責(zé) ？ 謝謝老師！
Sortnio 指標(biāo)中分子E（Rp）-Mar 中E（Rp）數(shù)據(jù)是否也是選擇小于Mar數(shù)據(jù)進(jìn)行求期望，那分子都是負(fù)數(shù)，對(duì)嗎還是只是方差中才選擇，分子整體組合期望
這里122的A 和123的B應(yīng)該說(shuō)的差不多一個(gè)邏輯吧，為何一個(gè)對(duì)一個(gè)錯(cuò)呢
老師，請(qǐng)問(wèn)這道題怎么理解呢？為什么是short sell a hedge？請(qǐng)指導(dǎo)，謝謝
程寶問(wèn)答
