原理就是通過風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來判斷哪一個(gè)MBS更值錢？如果風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，就越值錢嗎？不是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)在分子，分子越大算出來不是越小嗎？ 第二個(gè)問題，如果用zspread來算MBS價(jià)值，為什么會偏高？
CMO是按照不同的提前還款風(fēng)險(xiǎn)的抵押資產(chǎn)支持證券進(jìn)行分層的產(chǎn)品嗎？
老師您好，我想問一下為什么之前說到x>r, E(St)
請問老師。這個(gè)正態(tài)分布為什么是沒有2
劃紅線的這句話什么意思啊，什么是互換利率？
老師請問利率期貨的價(jià)值到底是什么呢 是收益還是
老師，我想確認(rèn)一下，open end fund的價(jià)格是每天只報(bào)一次，而closed end fund的價(jià)格是隨時(shí)報(bào)價(jià)對嗎？
market if touch，是說，一旦市場價(jià)達(dá)到了某個(gè)設(shè)定的值，接下來無論出現(xiàn)什么價(jià)格，都會進(jìn)行交易嗎（也就是說設(shè)定的價(jià)格和交易價(jià)沒有關(guān)系）？
老師以后能不能講步驟的時(shí)候不要講太多“能跟上么”之類的，有時(shí)候一個(gè)步驟一句這個(gè)，就思路全部打亂了，要聽幾遍才能捋清楚完整的
N和h分別是什么含義，不都是期貨對沖的比率嗎
老師，在貨幣互換中，如果給的給的是連續(xù)復(fù)利的利率，可以先轉(zhuǎn)化成一般復(fù)利，，然后用計(jì)算器五鍵計(jì)算兩個(gè)債券價(jià)值再相減嗎？
第52題，老師在列出CPR的公式后，公式的分母是 期初balance-本年計(jì)劃償付本金，是不是因?yàn)轭}目中最后括號里說不需要考慮計(jì)劃償付本金，所以這一項(xiàng)可以不看，才直接吧CPR和10 million相乘得到答案？這樣想對嗎？
老師，障礙期權(quán)的二叉樹定價(jià)，向下敲入期權(quán)，是怎么算的呢？是如果兩部二叉樹，只要折后的價(jià)格減去k或者加上k沒有到達(dá)障礙價(jià)格就是0嗎？請老師能不能出一道這樣的題 謝謝
老師您好，怎么判斷是receive還是pays？
老師，ccps里offsetting怎么理解？
程寶問答
金程問答