金程問(wèn)答
老師好，這道題最后的計(jì)算公式是什么？
Treynor ratio為什么Beta用index作分母，而不是Beta(Portfolio)
老師好，這一頁(yè)講義，波動(dòng)率與當(dāng)前收益、未來(lái)收益均負(fù)相關(guān)。另外，在講the first type factors：macro，fundamental-based factors，其中包含volatility這一因子，存在leverage effect，即波動(dòng)率與realize return存在負(fù)相關(guān)。這兩頁(yè)講義相結(jié)合，豈不是就說(shuō)明波動(dòng)率與過(guò)去的、當(dāng)前的 、未來(lái)的 回報(bào)率均負(fù)相關(guān)？
老師，請(qǐng)幫忙列一下這道題怎么解的
老師，請(qǐng)幫忙列一下這道題的詳細(xì)解題過(guò)程。
請(qǐng)問(wèn)這是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)呀
百題34， 題中的久期是干擾項(xiàng)？
老師，此處計(jì)算Treynor ratio為什么用index的波動(dòng)率作分母？風(fēng)險(xiǎn)管理課件上用的是組合的波動(dòng)率sigema p，即（Rp?Rf）/sigema p
cvar不是說(shuō)的是貢獻(xiàn)量嗎，c這個(gè)選項(xiàng)是什么意思呀
怎么得出來(lái)的alpha*IC的？不是sigma*IC嗎？
百題14的解析是出自原版書(shū)嗎？怎么理解增加回歸的因子是為了增加假設(shè)檢驗(yàn)的顯著性？
官網(wǎng)上能下載原版教材嗎？
百題4， CAPM模型講解的時(shí)候似乎從來(lái)都沒(méi)有提到過(guò)他僅適用于短期投資？多短的期限認(rèn)為是短期？如果模型是要用到方差和相關(guān)系數(shù)的，那也應(yīng)該要較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)才能收集到一定的數(shù)據(jù)才能有方差吧
老師好，頁(yè)面上方說(shuō)收益和波動(dòng)率之間負(fù)相關(guān)，下面說(shuō)這兩個(gè)之間的關(guān)系隨時(shí)間變動(dòng)，這兩個(gè)觀點(diǎn)之間有什么關(guān)系呢
老師好，請(qǐng)問(wèn)為什么 leverage effect僅適用于equity，而不適用于bonds呢？對(duì)于bonds來(lái)說(shuō)，一樣也會(huì)存在（比如利率風(fēng)險(xiǎn)）上升，波動(dòng)率加大，利率的不確定性加大，那么債券未來(lái)要求回報(bào)率更高，債券價(jià)格更低 ，那么債券持有者的收益率就更??？這樣也就存在leverage effect呀？
程寶問(wèn)答
