遠(yuǎn)期交易雙方在未來約定價格交易，敞口撐死了就是一個給了約定的錢一個不給貨或者反過來，但這個敞口應(yīng)該是合同一開始就確定的呀，跟債券一樣金額確定。為什么隨著時間臨近債券的敞口不變但遠(yuǎn)期會上升？
老師，這里是為什么？債券的敞口我理解就應(yīng)該是面值啊，那是發(fā)行人跟投資人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，跟二級市場的利率變化沒關(guān)系。二級市場利率變了，債券價格上升下降那也是二級市場的投資人之間的問題，一只債受不受歡迎，哪怕它最近非常差，市場價格很低，但發(fā)行人該給債權(quán)人多少本金并不影響才對。
老師，這道題的解析在哪里?可以重新說一下嗎
請問老師這一頁60的保證金為什么是不是超過MTA50的部分？另外如果是有threshold的話，超過了threshold和MTA，那么應(yīng)該交多少保證金呢？謝謝
請問老師，圖1中分那么多情況是怎么結(jié)題呢？比如如果是連續(xù)復(fù)利，用1式，是怎么用？按照1式的思路去換成連續(xù)復(fù)利（如圖2，但黃色我不確定）還是直接連變都不用變，套數(shù)值就行。
流動負(fù)債只考慮長期負(fù)債？請問比如哪些項屬于流動負(fù)債
老師，中文書上V
老師，debt service coverage ratio 是什么意思？怎么記這個公式？
圖上這句話怎么理解，麻煩老師解釋一下。
O/C account是不是類似一個緩沖墊，在凈現(xiàn)金流入過多的時候吸收多余現(xiàn)金流應(yīng)對提前償付風(fēng)險，在凈現(xiàn)金流入過少的時候釋放儲備資金緩釋違約風(fēng)險？
親，這里expert -based 也是專家的，heuristic expert 也是專家，有什么差異么？
關(guān)于單因素模型條件違約概率分布中求解Realized market value。圖上例子中的信用閾值k為什么也代入-2.33？ -2.33應(yīng)該是條件違約概率分布服從正太分布需要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化以后得到的啊
老師，為什么excess CF里沒有扣減tranche產(chǎn)生的利息部分的金額
老師，這個是按最新版的考綱錄的視頻嗎
這里的無風(fēng)險利率上升導(dǎo)致PD下降是不是僅局限于債券和股票的PD呢？
程寶問答
金程問答