這道題能重新講一下嗎 沒看懂解析
老師，密卷Q33題，是否可以理解為：貸款價值100*800000=80million的loan，利率為1%+3%=4%。將這些loan打包成collateralized loan obligation (CLO)，CLO的資產(chǎn)組成=equity（5M）+Mezzanine debt（10M）+Senior debt(65M)=80M。到期loan應(yīng)償還，那么應(yīng)有現(xiàn)金流入80M*(1+4%)=83.2M，但有6,625,000發(fā)生違約無法償還，即實際收到cash inflow=83.2M-6,625,000=76,575,000。實際收回的76,575,000優(yōu)先分配給Senior debt=65M*（1+1%+0.5%）=65,975,000，其次分配給Mezzanine debt=10M*（1+1%+5%）=10,600,000，也就是說loan實際收回的76,575,000-65,975,000-10,600,000=0，分配后Senior debt和Mezzanine debt之后分文不剩，也就是CLO的equity本金、利息全部損失。 可以這樣理解嗎？Senior debt和Mezzanine debt的優(yōu)先級對嗎？謝謝老師。
老師好，這道題麻煩解釋一下
senior mezzanine equity,是先senior mezzanine本金都支付完再支付senior mezzanine利息么？ 還是先支付senior本金+利息，再支付mezzanine本金+利息，剩下有錢的話再給equity？
劃紅橫行處如何理解？
就是先從equity開始，再到中間層，再到senior對吧
老師好，麻煩解釋下這道題
credit exposure是我賺的未來可能收不回來的部分=max{mtm-vm-im(received),)} .funding exposure指沒有抵押的部分，應(yīng)該要考慮收到及支出兩個im吧？我收到的和我支出的的im，都對我的funding position產(chǎn)生影響才對。=mtm-vm-im(received)+im(post),所以我覺得funding position應(yīng)該等于5才對吧？
bank是借入資金借出bond，這里A選項的exposure是bond-cash?還是對方的cash- bond
求問D選項的recovery rate與CVA之間的關(guān)系
D可以再解釋一下嗎謝謝
請問這道題可以詳細解答一下嗎
到底選什么
按照老師上課講的這個公式，豈不是條件PD和FORFARD PD的計算是一樣的嗎？
這里經(jīng)濟衰退美元貶值Exposure卻上升的原因是什么呢？
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