金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)為什么風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 其他會(huì)員違約 自己也要承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn) 這個(gè)不是加大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎 謝謝
麻煩老師可以更具體的講一下jurisdiction fragmentation 和 increased dependency risk嗎 謝謝
merton model的地方 老師上課的時(shí)候講了risk neutral PD和physical PD。physical PD說(shuō)是用asset return算N(-d2) 可以麻煩解釋一下怎么算的嗎 謝謝
最后說(shuō)模型假設(shè)都是非流動(dòng)性資產(chǎn)，但實(shí)際流動(dòng)性資產(chǎn)更多，a value approach指的是什么方法呢？
再一次問(wèn)，short option為什么沒(méi)有exposure
debt的最后是怎么推算出來(lái)的？ke-rt次方—put=
Which of the following statements is not correct regarding total return swaps (TRS)? A A TRS is designed to mirror the return on an underlying asset like a loan, stock, or even a portfolio of assets. B The payer pays any depreciation in the underlying asset to the receiver C The payer pays any dividends or interest received to the receiver. D The receiver is creating a synthetic long position in the underlying 請(qǐng)問(wèn)老師選項(xiàng)a. TRS和CLN的difference之一是CLN可以是一籃子資產(chǎn)但TRS總收益互換不可以，所以請(qǐng)問(wèn)老師a提到了很多資產(chǎn)的portfolio，我覺(jué)得感覺(jué)a也是不對(duì)的，TRS只能針對(duì)一個(gè)asset不是嗎？
老師，back out the implied correlation是什么意思？這道題還不是很明白，能不能再仔細(xì)講解一下，謝謝老師
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么Loan是floating rate卻利率對(duì)它影響小，浮動(dòng)利率請(qǐng)問(wèn)不應(yīng)該是隨著浮動(dòng)所以影響大嗎？bond是固定利率卻說(shuō)利率對(duì)它影響大？（老師說(shuō)bond本金沒(méi)影響 但每期的interest有浮動(dòng)影響） 這里沒(méi)有理解，請(qǐng)老師指教，謝謝??！
如圖請(qǐng)問(wèn)老師，由于merton model應(yīng)用的BSM Model的假設(shè)，在一級(jí)的時(shí)候涉及BSM是不需要背誦d1 d2公式的，請(qǐng)問(wèn)二級(jí)需要背嗎？（因?yàn)檫@個(gè)公式?jīng)]啥規(guī)律，不太好背 弱弱滴問(wèn)一下下）。 以及，請(qǐng)問(wèn)老師這種查表題會(huì)考嗎？考的話 是給一個(gè)整張的表在考試前頁(yè)自己去查，還是這樣子一個(gè)小截圖在圖下面的題呢？ 謝謝。：）
老師，為什么這里寫CCP會(huì)使得FVA下降呢？老師視頻里講的不是上升嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師The approximation of credit spread = (1 – RR) × PD. This implies ●ABC: 200 bps = (1- RR)/(10%), so RR=80% ●DEF: 300 bps =(1 - RR)/(20%), so RR=85% 答案的公式到底是乘以PD 還是除以PD沒(méi)看懂。 而且視頻講解完全看不了，請(qǐng)問(wèn)網(wǎng)校目前是否存在系統(tǒng)故障問(wèn)題？ 好多題的答疑目前都看不了
老師講解一下這道題，謝謝
程寶問(wèn)答
