這里單個(gè)債券的違約概率默認(rèn)是組合的違約概率了嗎
老師，第九題能再講下嗎？
老師這里為什么不用（1—ADR）^5=951/1000？算出來ADR=0.999%
convertible debt做題和上課好像都沒提到過
老師，32題D選項(xiàng)，-d2和N-d2同向變動(dòng)，33題d2和Nd2反向變動(dòng)，基于N-d2加Nd2等于一，d2和Nd2也應(yīng)該同向變動(dòng)，可這和結(jié)論矛盾了，我該怎么理解呢？
老師 這個(gè)B選項(xiàng) kmv里面為什么會(huì)包含可轉(zhuǎn)債呢？
老師這題能不能講一下，引入了CCP情況是怎么樣的
老師關(guān)于這題的D選項(xiàng)，前面半句確實(shí)是信用風(fēng)險(xiǎn)，但是后面又提到受到法律相關(guān)的問題，這又屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。到底應(yīng)該怎么判斷呢？還是說，我們判斷什么風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該關(guān)注于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，而不是結(jié)果？
老師關(guān)于這題有點(diǎn)小疑問，題目說現(xiàn)在敞口為27,000,000，比之前增加了2,000,000，那么在遞交抵押品的時(shí)候，是否還需要再次確認(rèn)這2,000,000超過了門檻？還有關(guān)于minimum transfer amount也是否還需要再次確認(rèn)？（我認(rèn)為是門檻只需要觸發(fā)一次就可以了，而MTA在每次遞交抵押品的時(shí)候需要再次確認(rèn)是否達(dá)標(biāo)，對(duì)嗎）
能不能用第二年違約減第一年就違約？1-e^-0.12*2-(1-e^-0.12*1)
老師，hedge fund是錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)我是理解的，但是manufacture 不明白，manufacture是買入CDS，CDS相當(dāng)于put，那和hedge fund不是一樣的嗎？為什么是對(duì)路風(fēng)險(xiǎn)？
請(qǐng)問第17題中的B和C有什么區(qū)別呢
我都不知道數(shù)據(jù)庫查出的PD怎么知道他說的數(shù)是真是假？
老師，麻煩講一下這個(gè)PE上的題目，強(qiáng)化班的講義我根本沒找到這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，什么i-spread，z-spread
老師，這題圖二是給的答案，圖三是我的做法。兩個(gè)答案都一模一樣。我這樣做是不是錯(cuò)了呢。主要是這題也沒提到指數(shù)分布的事情，反倒說了risk-neutral probability，很讓人聯(lián)想到PD的2個(gè)精確式一個(gè)近似式那些公式。
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