金程問(wèn)答
老師你好 21題的第二點(diǎn)我有點(diǎn)疑問(wèn)，講義上244頁(yè)（周老師版本）給的被限制分紅的的 只有銀行不滿足ccb和ccybbuffer的時(shí)候啊，并沒(méi)有提到系統(tǒng)性重要銀行誒
這題I，說(shuō)包含足夠多的損失在尾部，我想既然是尾部損失，那必然是低頻高損的，既然是低頻的，那就應(yīng)該數(shù)量很少啊，為什么題目說(shuō)有sufficient mass？這不就錯(cuò)了么
37題，SMA是什么，是哪一部分講的？
請(qǐng)問(wèn)這頁(yè)P(yáng)PT里紅色框里的數(shù)為什么是4%呢，一級(jí)核心資本不是應(yīng)當(dāng)滿足4.5%，不滿足4.5%何來(lái)buffer？
老師， 1.債券抵押后，在第6個(gè)月的付息歸誰(shuí)得？ 2.做這個(gè)repo交易，債券所有權(quán)沒(méi)有轉(zhuǎn)移，但是實(shí)物債券是否放在了借款人處？
老師46題 是哪一門的知識(shí)點(diǎn) 怎么感覺(jué)沒(méi)學(xué)過(guò)
老師 這題不應(yīng)該考慮 他給的是11個(gè) 然后在99%的情況下考慮250天 就是0.01*250 允許2個(gè)？ 然后一減就是小于10了
老師，您好。我對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的這個(gè)例子不是很能理解，主要問(wèn)題有以下： 1.這里說(shuō)的的例子（第一頁(yè)P(yáng)PT）與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的例子（第二頁(yè)ppt）就是一個(gè)對(duì)么？ 2.如果是同一個(gè)例子，那么就是說(shuō)當(dāng)時(shí)是高估了相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)，在危機(jī)爆發(fā)前相關(guān)性其實(shí)是比較低的，也就是說(shuō)實(shí)際上equity和mezzanine之間default spread其實(shí)是比市場(chǎng)上看到的更大對(duì)么？ 3.那么如果是這樣為什么在第一頁(yè)ppt里會(huì)出現(xiàn)over hedge,不是應(yīng)該是對(duì)沖不足么？我理解over hedge，是說(shuō)其實(shí)不需要9.54份mezzanine的保險(xiǎn)，買多了，對(duì)么？如果是買多了，怎么又變成long single -name protection in high default-probability names，老師解釋是持有了過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這里不應(yīng)當(dāng)是買多了過(guò)多的mezzanine保險(xiǎn)么？ 非常困惑呀
老師 這道題我記得百題好像也有。就是如截圖，背景是Repo Co和ABS Co之間違約了，ABC想跟XYZ也終止。這個(gè)時(shí)候考慮CCP介入，問(wèn)能減少什么風(fēng)險(xiǎn)。不理解為什么能減少操作風(fēng)險(xiǎn)，我理解的是 CCP只能減少couterparty risk不是嗎？對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)的一種，所以應(yīng)該是B才對(duì)吧。為何是操作風(fēng)險(xiǎn)呢？，求老師幫忙分析。
老師，麻煩幫忙解釋一下操作風(fēng)險(xiǎn)百題中提到的這些模型風(fēng)險(xiǎn)。 比如在第一類錯(cuò)誤中1和3我能理解，都是假設(shè)的錯(cuò)誤，2是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)因子太少么？該有4liquidity和第二大類錯(cuò)誤中的problem with liquidity 有什么區(qū)別呀，還有第5小項(xiàng)，不是就在說(shuō)模型使用的場(chǎng)景不對(duì)，這不就是第二類錯(cuò)誤么？ 在第二類錯(cuò)誤中3個(gè)小項(xiàng)又分別是什么意思呢？
這里第二行的buffer是不是寫(xiě)錯(cuò)了，2.5%不是加到Tier1 capital上的嗎？
計(jì)算RAROC的分母EC，和UL有什么關(guān)系，或者計(jì)算上有什么關(guān)系？
老師，百題76題在計(jì)算時(shí)不需要再加BUFFER嗎？
老師，關(guān)于C里的employee turnover, 這個(gè)員工流動(dòng)率是KRI的監(jiān)控指標(biāo)，請(qǐng)問(wèn)是越高越好還是越低越好呢？還是說(shuō)無(wú)論高低無(wú)所謂好不好呢？（感覺(jué)轉(zhuǎn)換率高會(huì)增加公司新鮮血液注入式好的，但是同時(shí)轉(zhuǎn)換率高似乎會(huì)增加操作風(fēng)險(xiǎn) 因?yàn)閱T工需要適應(yīng)？）
老師 操作風(fēng)險(xiǎn)里講rating system的discriminatory power是什么？應(yīng)該理解成歧視力度嗎？
程寶問(wèn)答
