老師是不是說到風(fēng)險分析框架，這個框架就是指巴塞爾協(xié)議？那么這道題說風(fēng)險因子的相互作用只能用在分散風(fēng)險上而不能用在框架（巴塞爾協(xié)議）上？是這個意思嗎？
為什么最后再次折現(xiàn)用1+6%/2 ？ 每一個上升或下降的價格都用利率折現(xiàn)過了??？
老師根據(jù)這道題，那Age-weight和volatility-weight方法計算VAR的方法procedure一樣復(fù)雜嗎？ 另外用age－weight方法是怎么求出VAR的，是根據(jù)每天的收益率然后算出VAR給不同權(quán)重，再然后排大小嗎？
投資無風(fēng)險債券和賣出一個CDS相當(dāng)于投資無風(fēng)險債券這個怎么理解
這題怎么解？
波動率微笑不適用于股票市場嗎？
ho-lee模型是默認(rèn)ε等于1嗎？
老師，這里的return on economic capital是不是用的EC* rf得到的？
break clause和 additional termination的相同點和區(qū)別在哪里？
notes上講了Var的benchmark，看不太懂..上課好像沒講到，是因為不考嗎？能解釋一下嗎？
老師VaR的值也是越來越大吧，越往左越大，
老師第二列aVaR這個寫法和VaR一個意思嗎？
老師這個表格哪個是90%那一刀對應(yīng)的，是第一行10%還是最后一行90%啊？通常說的VaR95%是指a置信度為95%吧？我理解對嗎？
老師，（第II句）我有點懵：組合的VaR不是要考慮2*ρ*VaR1*VaR2的么，那如果ρ等于一，VaR(1,2)怎會等于VaR(1) + VaR (2)呢？
這道題A,C選項當(dāng)引入ccp時對于capital value adjustments 其中的監(jiān)管資本不是要求高了，此時KVA會增加？A選項為什么FVA減少有些不理解
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