十年的利率互換，每半年交換一次，那跟第二個(gè)說法的做法有什么區(qū)別呢？一樣的話怎么就能減少風(fēng)險(xiǎn)了呢？
請問這道題算treyner ratio的時(shí)候?yàn)樯恫挥? beta to the profllio 而是用 index 的？忘記上圖不好意思
請問這道題算treyner ratio的時(shí)候?yàn)樯恫挥? beta to the profllio 而是用 index 的？
百題市場風(fēng)險(xiǎn)測量與管理第六題 老師你好呀，該題C選項(xiàng)VaR是非次可加性這點(diǎn)我之前都是死記硬背的，我上網(wǎng)查找了一下關(guān)于次可加性的解釋，大致意思是：A+B整體≤A+B單獨(dú)相加。 由此我想到VaR組合的計(jì)算，假設(shè)組合就兩種資產(chǎn)，公式也就是兩資產(chǎn)的VaR的平方和再加2*資產(chǎn)1的VaR*資產(chǎn)2的VaR*相關(guān)性，再開根號。當(dāng)相關(guān)性取到1的時(shí)候，組合的VaR = 單獨(dú)兩個(gè)資產(chǎn)的VaR相加，當(dāng)相關(guān)性不為1，組合的VaR ＜ 單獨(dú)兩個(gè)資產(chǎn)的VaR相加。那也就是：整體≤倆單獨(dú)相加？那就是符合次可加性了？ 老師我哪兒想偏差了？？？？？？
老師可以解釋一下這道題嗎。怎么理解claim 為什么是接受呢？
這道題算netting的效果時(shí)，我是用由于netting的總敞口直接相處得出來的。而答案用的是公式法，公式里需要用到波動(dòng)率。請問我這種辦法是剛好撞對了，還是其他情況下也可以用這種方法算呢？
老師 可以解釋一下這道題的所有選項(xiàng)嗎
老師可以解釋一下BC兩問怎么做嗎？ 還有后面兩張圖的final position是怎么得到的呢？
如果A選項(xiàng)的說法要將decrease改成increase才是對的，那么可不可以認(rèn)為敞口跟違約率同時(shí)減小的時(shí)候，這個(gè)long put option是right way risk？
這道題里的第四個(gè)說法講敞口跟違約率的反向變化，不就是講義里面的right way risk的定義嗎？
這題的D選項(xiàng)的商品交易商，他擁有商品不也是一種資產(chǎn)嗎？
麻煩解釋一下359題c選項(xiàng)。
請問價(jià)值股 ，市值被低估。為什么推到P/E ratio下降，dividend上升的？
第二章62：30秒，老師在講到forward的exposure的時(shí)候說“距離到期越遠(yuǎn)，我的不確定性越高”意思就是距離到期越近那不確定性越低？那么跟書本上說的隨著時(shí)間流失，不確定性增加就是反著的。請解釋一下我們應(yīng)該如何理解。
在349和350題中，為什么dollar weighted return中兩年末的分紅為4（總現(xiàn)金流入為144）而在time weighted return中第二年末的分紅只有2呢？或者解釋一下圖中hpr2中的（70+2），為什么不是（70+4）。
程寶問答
金程問答