金程問(wèn)答
如下，我已繞暈。第一張圖是操作風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)班講義，里面說(shuō)sell protection on the equity tranche等于long equity tranche/long equity credit spread risk。第二張是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化講義，說(shuō)short equity tranche means receive（long）equity tranche spread ，又等于 sell CDS on equity tranche，操作中和市場(chǎng)中所述是相互矛盾的呀！第三張圖，按操作中的說(shuō)法，相關(guān)性上升，equity tranche value上升，spread應(yīng)該是上升的呀！ 我認(rèn)為操作講義中是有問(wèn)題的，long equity tranche應(yīng)該是long的equity的value，與risk（spread）應(yīng)該是反向變動(dòng)關(guān)系呢！
老師，是不是不管賣call還是賣put都沒(méi)有exposure
老師你好呀，精選題信用風(fēng)險(xiǎn)第二個(gè)視頻29分時(shí)候上課老師說(shuō)：在莫頓模型中，有l(wèi)ognormal的假設(shè)的情況下，才能根據(jù)distance default找對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累積概率函數(shù)，才能知道累積概率是多少 那么，如何根據(jù)distance default找對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累積概率函數(shù)，知道累積概率？
221題，A為什么錯(cuò)了？上課時(shí)講內(nèi)生性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就講過(guò)，如果交易量過(guò)大，那么就會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響的。
swap不是一個(gè)利率價(jià)差嗎？怎么看這里的解釋把swap當(dāng)成了一個(gè)利率了呢？
這是上課的那個(gè)例子，我知道d會(huì)有年化的概念，如果是要用d0.5，給你的是d1。要將d1除以2得到d0.5。我問(wèn)下，c和mpd會(huì)有年化c年化mpd嗎
老師我想問(wèn)下，用債券和股票法估算出來(lái)的pd是累積違約概率還是獨(dú)立的違約概率，這題中。0.06是累積違約概率，0.092是獨(dú)立違約概率？
請(qǐng)老師給出準(zhǔn)確解題過(guò)程，謝謝
老師可以解釋一下這道題怎么做嗎？ 謝謝
238題中，Pasquini需要一個(gè)特定的bond，為什么不是reverse repo?
為什么極端情況下的違約率會(huì)比較小呢？
老師您好，畫(huà)綠色的，estimate moments是什么意思？38題都考點(diǎn)是什么
畫(huà)線的那句話，拒絕原假設(shè)，模型應(yīng)該是錯(cuò)誤的吧？
老師 可以解釋一下這道題的所有選項(xiàng)嗎？ 另外題目是什么意思呢？ bonus increase with the value of book?
老師 可以解釋一些兩個(gè)選項(xiàng)嗎？
程寶問(wèn)答
