金程問(wèn)答
這道題我感覺(jué)有問(wèn)題，liqudity cost=Σ（μ＋Z*σ）*α/2，首先題目給了已知條件：spread的均值和標(biāo)準(zhǔn)差差，分別為0和0.2%，而不是給的S的均值和標(biāo)準(zhǔn)差，因?yàn)閟=spread/mid-price,此時(shí)首先需要將spread的均值方差轉(zhuǎn)化為s的均值和標(biāo)準(zhǔn)差，分別為0/50、0.2%/50；然后既然給定了均值，為什么還要用0.35/50？明顯實(shí)在壓力下計(jì)算liqudity cost，均值就是0啊！，所以綜上我覺(jué)得解法是錯(cuò)誤的，正確的解法應(yīng)該為（0＋2.33*0.2%/50）*50/2=0.00233
老師，請(qǐng)問(wèn)畫(huà)紅線的這句話是什么意思？
老師，麻煩解釋一下這兩頁(yè)P(yáng)PT中的purpose分別是什么意思？尤其是long position是指什么呢？
此處老師說(shuō)MBS不出表，但信用風(fēng)險(xiǎn)中老師說(shuō)是出表的，MBS到底出不出表？
老師課上說(shuō)需對(duì)相關(guān)指標(biāo)的正負(fù)向有所了解，請(qǐng)問(wèn)我整理的對(duì)么？
這兩頁(yè)P(yáng)PT里畫(huà)框的地方，計(jì)算出來(lái)不是這個(gè)數(shù)啊，請(qǐng)問(wèn)是我理解有什么問(wèn)題么？
請(qǐng)問(wèn) collateral pledging 老師說(shuō)是遞交抵押物獲得資金，那怎么會(huì)使use呢，不是應(yīng)該是sources么？
為什么A不對(duì)呢，PPT里有相關(guān)的表述呀
債主的部分為什么不乘以650/750呢，這樣跟后面股東的部分100/750才對(duì)稱呀
請(qǐng)問(wèn)repo中的便利性收益也還屬于資產(chǎn)的賣出方么？
杠桿=資產(chǎn)/所有者權(quán)益，資產(chǎn)不需要考慮方向，對(duì)嗎？
GC一般是指國(guó)債嗎
這道題它的normal distribution和lognormal distribution怎么區(qū)分該用在資產(chǎn)整體的Var還是流動(dòng)性的Var？不明白區(qū)分的原理
liquidity crisis team (LCT)與司庫(kù)部門到底是什么關(guān)系
請(qǐng)問(wèn)老師，這里draw on credit line是什么意思
程寶問(wèn)答
