老師好，這里不太明白，首先不明白為什么要調(diào)整，投80%是經(jīng)理自己的決定，也不是標普500叫他這么投的，那他的兩部分投資應該作為一個整體呀，為什么還要調(diào)整？ 其次即使要調(diào)整，就說明80%的資產(chǎn)和標普風險一致，為什么不直接用13%和12%比呢？請賜教
42分32秒的題目，C選項，阿爾法應該表示的是能力，那么什么表示的是杠桿呢？是斜率系數(shù)嗎？
老師，您好，這道題的答案為什么不是confidence interval的下限呢，就是用雙尾的z值計算出的E（S1）-Z*segima。吳老師講的6個公式里面的第5個公式用單位計算的S1=E（S1）-SAR與第六個公式用雙尾計算出的confidence interval的下限怎么區(qū)分呢？感謝老師講解一下吧
老師，這道題我有異議。首先B選項，題目中強調(diào)承擔了過多（more）的系統(tǒng)性風險，我認為應該是對沖基金可能倒閉的原因，一旦系統(tǒng)性風險超預期的大，就完蛋了。而C選項，美國的各類機構不都跟追求民主決策，搞委員會嗎，就連GARP也是委員會決策吧，良好的內(nèi)控也要求有各種委員會，怎么會是公司倒閉的原因呢？如果按照老師的解釋，所有存在委員會的機構都有這個誰資歷老誰發(fā)言權大的問題吧
老師，這個練習2，I和II，不是在不等式兩邊，同向變動的么，他們的增加不會增加區(qū)間的大小啊。
老師，α的精煉，是在α的標準差不是西格瑪*IC的時候才調(diào)整的嗎？
例題中利率上升，價格下降，虧錢，duration就是負的？這個duration方向怎么判斷？
老師，這兩個式子有什么聯(lián)系嗎？為什么式子一的r1000沒有系數(shù)第二個的r1000變成了0.7272?
a選項，t檢驗4.4，也可能是阿爾法是特別大的負值??？
請問老師，答案這里是直接拿semi annual 的年化利率，如果更精確點，是不是需要按半年計算，然后再換算回去年華名義利率呢？謝謝
老師好，根據(jù)這個等式，經(jīng)濟不景氣，rp也應該是下跌的呀？怎么可能會增長呢？
請問老師，incremental VaR到底是按照哪個方式理解，1）組合資產(chǎn)同比例增加的VaR 2）組合資產(chǎn)添加新資產(chǎn)A的增加值。謝謝
請問老師，怎么理解VaR可以用來抓流氓交易員，謝謝
老師，派12和派1派2乘積有什么區(qū)別？不都是同時違約的概率嗎？
請問老師，怎么理解這里的in term of loss,謝謝
程寶問答
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