這個表展示的隨著strike price 上升，implied volatility先上升，后下降?？墒莝tock的implied volatility圖像不是向右傾斜的smirk形狀嗎，所以implied volatility應(yīng)該隨著strike price 上升越來越小呀
可以用VaRp^2=VaR1^2+VaR2^2+2*pho*VaR1*VaR2算一遍么？我這樣算不到選項(xiàng)。謝謝！
這道題到底選A還是B? 另外到底題目問的是組合的預(yù)算還是四大類資產(chǎn)各自預(yù)算的求和啊？看了之前大家的問答云里霧里的。
老師您好！這道概念題問題比較大了。。平時課上講授VaR肯定是左邊的損失。但計算式中有個負(fù)，當(dāng)時講的是VaR本身是損失的概念，所以調(diào)正。那這題中ES應(yīng)該也有這兩種表述才對呀？如何統(tǒng)一呢？
老師您好，我以為policy mix VaR是說Portfolio&Benchmark的mix。。請問這個VaR還有其他表述么？
1.圖中最后一個公式，surplus怎么理解，是類似ES嗎？如果ES的話，E（surplus）是什么定義，和信用風(fēng)險里的wcl不一樣吧？2. jensens α是一個預(yù)期組合的收益率再減去用卡帕模型算出來的預(yù)期收益率，用一個預(yù)期收益減去另一個預(yù)期收益率，這個到底是什么樣的一個含義或者作用？是將卡帕模型算出來的預(yù)期收益率作為一個最低的收益率嗎？
CDS-bond basis 是CDS spread 和 bond yield spread 的差額 還是 CDS spread和bond yield 的差額？謝謝
前面不是說相關(guān)系數(shù)和GDP成反比嗎？這里的GDP下降并沒有看到相關(guān)系數(shù)增加啊
計算2年違約概率，第一個是第一年違約，第二個是第一年不違約乘以第二年違約，這樣可行嗎
麻煩老師把這道題對應(yīng)的課件內(nèi)容放一下，謝謝
這題和24年的百題不一樣啊，麻煩你們核對一下內(nèi)容
麻煩老師放一下exposure相關(guān)內(nèi)容的課件，沒找到
單因子模型相關(guān)課件內(nèi)容幫忙放一下，沒找到
投資管理里有幾個問題。1.圖里的βi,p表示的是什么意思？CAPM βp是組合p承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險（市場組合）的風(fēng)險系數(shù)對嗎？2.IRR的計算器計算，能不能舉例子說明下。謝謝
那所以，請教老師，walkaway，termination和close out最主要的特點(diǎn)和區(qū)別是什么呢？謝謝，看完所有問答后迷糊了
程寶問答
金程問答