老師您好，這道題可不可以這么理解，由于long put在 ITM下已經(jīng)有收益交易對手也有了保證金存入，所以當出現(xiàn)金融危機市場震蕩的時候，仍有保證金覆蓋部分收益。而在OTM的情況下，由于沒有保證金保護，如果出現(xiàn)金融危機，即使價格下架put形成gain，由于對手方之前沒有存入保證金，long方在對方違約什么也收不到的概率大，所以敞口更大。
N^（-1）（x）怎么算？查表嗎
A還是不太理解
A和C中的Ej不是一個意思嗎？分別內(nèi)含不違約概率和違約概率嗎
如果資產(chǎn)發(fā)生風險，賠付金額是投資者給到spv，spv再給銀行嗎
這里計算是默認bond面值為1嗎
雙邊清算是只有交易的一方要交保證金，中央清算兩方都要交保證金嗎？
為什么ccp能減少內(nèi)部互聯(lián)性
老師，在netting方面的區(qū)別沒有看懂
請教老師，在這里為什么，credit spread是LGD ??PD 呢？這個近似的關(guān)系是從哪里來的？謝謝
書上的ULMC公式，當i 等于1時，ULMC1的分子部分并不需要加上UL1，只是UL2乘phro 1,2，和老師講的不一樣呢？請老師幫忙看看，謝謝
請教老師，在這里計算ULC1或者ULC2 時，為什么不能直接按著加權(quán)平均那樣去計算各自貢獻度呢？為什么要通過ULMC來？謝謝
置信水平默認是單尾嗎？
After-tax RAROC of proposed project 12%，在這里不能用為股票的回報率么？基于這題，可以推導出After-tax RAROC=12%么？
請問A項為什么不能理解為流動性差，風險高所以產(chǎn)生收益小呢？
程寶問答
金程問答