老師好，25題我沒太明白買了cds之后的敞口會(huì)發(fā)生什么變化。我是這么想的：IP如果在和AC的交易中賺到了錢，設(shè)為E，那么IP的exposure就等于E。IT的exposure=0，因?yàn)樗呀?jīng)在期初收到保費(fèi)了，所以A正確。假如AC違約了，IP的exposure還是E，但不是來自于AC，而是來自于IT，因?yàn)镮T要賠付。這么理解對(duì)嗎。B選項(xiàng)：正確說法是AC的credit spread上升會(huì)影響IP的exposure，但是IP掙的錢沒發(fā)生變化呀，為什么exposure會(huì)變呢？
想問下老師這道題的A，假設(shè)如果是merton model的話，N（-1.96）=2.5%的話，那意思是說是單尾？請(qǐng)老師解釋一下單尾雙尾的問題，謝謝！
老師，第27題，珀松分布和指數(shù)分布的區(qū)別還是不太明白，啥叫一個(gè)對(duì)次數(shù)建模，一個(gè)對(duì)時(shí)間建模呀……
老師你好 第17題對(duì)于break clause的解釋怎么和基礎(chǔ)班講解的不一樣，在基礎(chǔ)班是講 ，由于某個(gè)合同時(shí)間過于長，為了控制長期交易風(fēng)險(xiǎn)的積累，從而約定雙方可以每多少年提出結(jié)束合同，壓根就沒涉及到這邊b選項(xiàng)關(guān)于break clause的內(nèi)容啊，而且b我也有點(diǎn)不大理解，高老師說a欠b錢，如果一旦觸發(fā)終止條款，那么可以免除a的債務(wù)，而且b欠a的錢也可以被追回，那么換成b的角度， a欠b的錢可以被追回，從a來說，a的債務(wù)又可以被免除，這不是自行矛盾嗎？
老師，20題的資產(chǎn)增長率為什么不需要乘在V后面呢，E=1000e^(0.1*4)N(d1)-800e^(-0.05*4)N(d2)
上課的時(shí)候老師說了，近似法CreditSpread只適合算1年期的PD，期限不是一年的需要在CS前做調(diào)整，0.5年就乘0.5，2年就*2，為何此處各債券期限不同，近似法不做調(diào)整？
老師，這道題的講解我記得在百題里有相似的問題，你這里說的CVA，考慮的是對(duì)手方的信用問題，從您的講解來看，更像BCVA，是考慮NETTING后的。如果僅僅考慮對(duì)手方，我覺得B沒有問題，因?yàn)殡p方都上升了違約率。
54題c選項(xiàng)能不能具體講講
老師，有效EE與PFE有啥區(qū)別，貌似最大的有效EE應(yīng)該相等于PFE？
習(xí)題集289題答案“Gross salary with current employer, is an example of a characteristic, with the actual salary number itself representing an attribute”這句話怎么理解呢（D選項(xiàng)是An exemple of a characteristic in a scoring model is the applicant's current gross salary of 50,000，為何不對(duì))？
17題能具體講講嗎
老師關(guān)于WWR和RWR我有兩個(gè)問題，請(qǐng)幫忙解答 1. 假如我直接從A公司購買A公司股票的看漲期權(quán)，公司經(jīng)營不善，股票估值下跌，EPE下跌，公司違約PD上升，無法判斷CVA的變化，請(qǐng)問這個(gè)是WWR嗎？估值上升，EPE上升，PD下降，這種情況呢？ 2.RWR：EPE下降，PD下降導(dǎo)致CVA下降，這個(gè)是RWR嗎？
是否可以認(rèn)為PFE是一個(gè)值，一段時(shí)間內(nèi)的較大值，與置信水平?jīng)]關(guān)系。
協(xié)會(huì)?？嫉?題 有2個(gè)問題。 1. 題目中 給出的上交的collateral 的價(jià)值10800000 是不是低了？ 不應(yīng)該是=2500萬-1400萬=1100萬嗎？ 2. 答案里寫collateral call : IF C 大于 K+MTA+X 為什么還要加一個(gè)X 呢？ 我理解是這次應(yīng)該繳納的collateral應(yīng)該是=2700-1400=1300萬，由于已經(jīng)繳納了1080萬，所以應(yīng)該再補(bǔ)繳納220萬？
20題，是怎么知道要求算forward而不是marginal？
程寶問答
金程問答