金程問(wèn)答
PSA是不是這樣理解，第一個(gè)月提前償付率0.2%,第二個(gè)月0.4%,一直上漲，直到30個(gè)月后維持6%不變
老師這道題沒(méi)明白
Just as an increase in the risk-free rate increases the value of a call option, an increase in the risk-free rate increases the equity value under Merton. However, the risk-free rate has no impact on the Merton PD 這是某個(gè)題的答案解析，我忘記是哪一道題了，他這里說(shuō)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不影響PD的計(jì)算，我不認(rèn)同。 因?yàn)镻D=N（-d2），在計(jì)算d2的時(shí)候，公式里是含有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的，應(yīng)該是有影響的，如圖
怎么看出來(lái)這里的分析師不是分析的自家公司呢？
老師請(qǐng)問(wèn)CVA是不是也考慮了對(duì)手方的存活率呀？
什麼是liquidity put,能用例子加以說(shuō)明嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)一下這題credit risk=UL=WCL-UL嗎？相關(guān)性上升不是應(yīng)該導(dǎo)致WCL上升進(jìn)而導(dǎo)致credit risk上升么？但是答案是A 想不太明白 答案沒(méi)有解釋，是之前15年的真題
老師，這個(gè)錯(cuò)路/正路敞口在哪一章？能解釋下嗎
老師說(shuō)信用風(fēng)險(xiǎn)的賣(mài)方是trs的買(mǎi)方，這句話不太理解，能畫(huà)圖解釋一下嗎
d選項(xiàng)為什么可以減少信用風(fēng)險(xiǎn)？買(mǎi)了一個(gè)衍生品，當(dāng)債券違約時(shí)支付5mio，只是把信用風(fēng)險(xiǎn)從一個(gè)對(duì)手轉(zhuǎn)移到另一個(gè)對(duì)手，并沒(méi)有減少信用風(fēng)險(xiǎn)敞口吧？
但是只有標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值上升，持有者的風(fēng)險(xiǎn)敞口才會(huì)變大，交易對(duì)手為違約概率上升呀？所以為啥不是A？
老師好，選項(xiàng)A，SPV資產(chǎn)端價(jià)值（持有的）要高于負(fù)債端價(jià)值（發(fā)行的），可是選項(xiàng)不是在討論cost問(wèn)題嗎？
33分52秒forw pd 老師講錯(cuò)了吧？
老師，下面這兩個(gè)情況分別有計(jì)算公式嗎？書(shū)上要求的計(jì)算公式是風(fēng)險(xiǎn)中性下的嗎？ “在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)中性下的交易對(duì)手違約概率時(shí)，需要計(jì)算理論上的市場(chǎng)隱含概率;實(shí)際違約概率適用于實(shí)際(歷史)度量”
麻煩老師講下這個(gè)題
程寶問(wèn)答
