老師好，不太理解這個A選項講的為什么是低風險異像，這個為什么alpha大于benchmark就是低風險異像呢？
請問老師，為什么這道題目不用考慮duration呢？前兩道題在計算surplus的時候都用到了duration數(shù)據(jù)，但是為什么這道題目不需要？看周老師解答過之前同學問的這個問題，說原因是因為這道題沒有求明年的債券面值和surplus，但是expected surplus求得不就是明年的嗎？不是很理解老師的這個答復
請問老師，為什么這道題目不用考慮duration呢？前兩道題在計算surplus的時候都用到了duration數(shù)據(jù)，但是為什么這道題目不需要？
1.t假設檢驗原假設是不是只有a=0?2.假設結果拒絕原假設，只能說明a顯著區(qū)別于0？如果算出來t為負數(shù)，是不是說明這個基金經(jīng)理產生的負a，他能力不行？這么理解對嗎？
tracking error 怎么判斷題目說的是TE還是TEV?
能不能先算之前的VaRp（用VaRp^2=VaR1^2+VaR2^2+2*pho*VaR1*VaR2呢），然后再算之后的VaRp，然后再相減呢？
這里給的貝塔信息是干擾項么？有什么辦法用貝塔能求出來跟蹤誤差不？貝塔和跟蹤誤差之間有沒有關系
請講解計算器這塊怎么用。計算器里原來有數(shù)字應該怎么清除
有個疑問，資產變化量為什么不需要考慮利率的下降？負債的變化量為何不用考慮市值的變動？
hedge fund那一章節(jié)期中LTCM short treasuries，既然是short，為什么Treasury的yield下降的時候，這個策略是虧錢的呢？
var 和ev不是定量的內容嗎？為什么歸于plan？
精 請問，求組合標準差需要乘以權重，但是組合var，不需要權重，想不明白？麻煩仔細講下
關于var計算，1.圖1題干中，假設調倉不影響資產的波動率，是什么意思，不是var不變嗎？2.圖2計算中，var變動的比例是用資產變動計算而來的，這個是怎么推導的，能詳細講下嗎？3.計算最后新var調整成10天99%的var，原來var是1天95%的，可以直接相減嗎
這里為什么用z乘跟蹤誤差呢，為什么不乘西格瑪，什么時候乘西格瑪
surplus at risk 和尾部surplus是正數(shù)的話，是不是極小值（負數(shù)）的絕對值，因此表示的是資不抵債的狀態(tài)？
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