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流動(dòng)(dòng)(dòng)性
為什么這道題儲存成本不能當(dāng)做一次性成本直接和S0相加，而是要轉(zhuǎn)換成比率和interest rate 相加
題目中說到聯(lián)合正態(tài)分布，但是解題過程中沒有涉及。是因為兩個資產(chǎn)違約相關(guān)性的計算公式不需要聯(lián)合分布？
BP-test和LB-test是不是應(yīng)用于檢驗自相關(guān)性？原假設(shè)都是rho1=rho2=……=rhon=0？那么JB-test呢？
請問如何理解The risk-taking framwork also helps in assessing how independent the risk management function should be.怎樣理解風(fēng)險管理部門的獨(dú)立性，不依賴于什么？
這塊沒太理解，C的違約概率增加了，我需要賠付的可能性變大了，不應(yīng)該會導(dǎo)致我的風(fēng)險敞口變大嗎
為什么-1的相關(guān)性使得投資組合的回報標(biāo)準(zhǔn)偏差為0成為可能？回報標(biāo)準(zhǔn)偏差是什么意思？有什么含義和意義嗎？
這個題目中的MA還是不太明白，麻煩老師再講一下吧？MA不得用公式來計算的嗎？還牽涉到小b和相關(guān)性
correlation level, 和 correlation volatility 是同一回事么？ 如果不是他倆之間有正相關(guān)性么？在經(jīng)濟(jì)正常時期還是ressession時達(dá)到峰值？謝謝老師
為什么順周期性的表現(xiàn)是在經(jīng)濟(jì)增長是過分樂觀，經(jīng)濟(jì)衰退是過分悲觀？Through the cycle的平滑效果不會將評級的波動率縮小嗎。
為什么說當(dāng)參考資產(chǎn)與CDS交易對手之間存在正向違約相關(guān)性時，會出現(xiàn)錯路風(fēng)險呢？不應(yīng)該是出現(xiàn)正向風(fēng)險嗎？
流動性Chapter14中提到的auctioncycle影響spread，為什么實在auction前夕spread變大，如果要制定最新的OTR不是spread會在拍賣完之后變大嗎？
模1-51題，credit-line提升，不是說對方對我的要求提高了嗎？這樣我借錢更難了，流動性風(fēng)險升高??？
1.這里求Var的部分2%-2.326*3%為什么用減號？2.流動性成本部分99%置信是單尾嗎？什么時候用單尾什么時候用雙尾？
相關(guān)性上升，同時違約的概率上升，買CDS的人會面臨更大的損失，此時保費(fèi)會變得便宜spread decrease？風(fēng)險更大的話、保險會更貴吧？因為更容易賠付啊。
我記得高斯copula是研究每個客戶違約率之間的關(guān)系，把客戶之間相關(guān)性找到，這是只限定于2個客戶之間？所以只有1個相關(guān)系數(shù)？
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