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流動(dòng)(dòng)性
想問一下，流動性的壓力測試頻率應(yīng)該是一個月一次還是一個季度一次？我看有些題目寫的是一個月，有些題目寫的是一個季度？
經(jīng)典題第6，這邊說假設(shè)投資者正在暴露于這兩種風(fēng)險，那為什么不需要對沖?如果市場完美無摩擦可以不用對沖我能理解，但是題目不是說已經(jīng)有非系統(tǒng)性風(fēng)險了嗎
精 老師，①市場是不是完美的與系統(tǒng)性風(fēng)險是否存在是否有直接關(guān)系呢？②持有一個組合是否能緩釋非系統(tǒng)風(fēng)險與市場是不是完美有關(guān)系嗎？是不是不管市場完美不完美都能起到緩釋作用呢？
這里的E（Ri）是指超出CAPM的收益率嗎？ 為什么這里的貝塔代表著的是相關(guān)性的值，而圖二的CAPM卻代表著系統(tǒng)風(fēng)險，如果不一樣的話，怎么圖二還是用貝塔這個符號，不區(qū)分一下嗎？
第33題問題是“有數(shù)個概念描述了信用危機(jī)的不同要素。下列哪個結(jié)論準(zhǔn)確描述了這些概念”。而答案B是在流動性增加的市場中，買賣價差縮窄。這個答案跟問題有啥關(guān)系？答案至少要跟信用危機(jī)有關(guān)吧。
這里判斷檢出力度應(yīng)該是基于假設(shè)檢驗(yàn)的置信水平吧？（標(biāo)黃色部分），不用應(yīng)該是var模型的顯著性水平（后面的99與95），因此在這種情況下，檢出力度應(yīng)該是一樣的吧
選項(xiàng)B，VaR不滿足次可加性，那么兩個資產(chǎn)的組合的風(fēng)險是有可能大于兩者相加之和，這個在其他視屏中又提到。如果是大于兩者之和，那么B選項(xiàng)也不對了。這個怎么理解。
老師，所以是市場風(fēng)險非參數(shù)VaR在臨界值的狀況下 選擇較小VaR; 信用風(fēng)險選擇較大的VaR 因著保守性的緣故?？墒?,考試題目都是打亂科目的，老師 怎么知道是在考哪個科目呢？都是非參數(shù)的。
請問老師，292題的第一個問題，所有的風(fēng)險里面不是應(yīng)該總共有四個風(fēng)險嗎？這里面為什么沒有流動性風(fēng)險呢？操作風(fēng)險是這四大風(fēng)險里面最難確定的嗎？
可以解釋一下五個假設(shè)嗎 還有就是多重共線性的修正方法視頻里說是去掉一個然后重新估計參數(shù)，那么這個被去掉的變量是不是就成了omitted variable呢，因?yàn)樗cx與相關(guān)性并且對y也有顯著影響
請問老師，bassel中的總的準(zhǔn)備金是各種risk 的準(zhǔn)備金之和嗎？比如市場風(fēng)險，操作風(fēng)險，流動性風(fēng)險，等等。如果是，有一點(diǎn)疑問就是，每種風(fēng)險的VAR的時期可能不一樣，如何加總呢？謝謝
老師辛苦~ 問：有一個說法，就是季節(jié)性啞變量，如果方程中，春夏秋冬4個啞變量都引入，但是春夏秋冬前面的系數(shù)都相同，那么就可以不要啞變量、直接加入一個常數(shù)截距項(xiàng)，我不理解，麻煩老師解釋？
為什么camp定價模型只需要一小部分資金，而apt模型為什么會需要大量資金。在camp模型中為什么要考慮任意兩個股票的相關(guān)性和自己的方差還有還有apt模型中的那些相關(guān)系數(shù)的個數(shù)
H0=0，reject H0 得出的結(jié)論就是在95%的置信區(qū)間下 b1 statistically different from 0 也就是b1 95% 的可能性very likely 不等于0呀
這種題有什么意義，就算是算出來了這兩種保費(fèi)金額，但是保費(fèi)是一開始就定下來了金額的，而且以后一直按這個金額繳納，誰也不知道客戶哪年會死掉，算那么多種可能性干嘛？
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