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流動(dòng)(dòng)性
對于第一個案例，講到未來可能發(fā)生的損失不計入provision會引發(fā)順周期性導致的后果，請教老師，在操作風險中我們學到這部分不計入EL（不計提撥備即provision），但是卻計入UL中，也就是資本留存已經將其考慮進來，為什么還會有順周期的問題呢？
習題集302題，如圖中紅筆字所示，正確答案A選項中IMA 方法的公式完全體現(xiàn)不了diversification benefit。為什么不是B選項，B選項如圖所示，他的計算是跟correlation coefficient相關的，能體現(xiàn)相關性跟分散化因素的，請老師詳細解釋一下
老師可以問一下這一題的A選項是既定假設嗎？可是不是在金融危機來臨的時候所有資產的相關系數都應該是上升的嘛，在金融危機的情況下好的資產和不好的資產不都應該趨同然后相關性上升嘛
老師，可以總結一下所有風險市場風險，信用風險，操作風險，流動性風險的資本金各自的計算方法嗎？似乎并不是每一個風險都有sa, bic, ama, ama等四個方法，我們有時候和internal
第一個題的D說，一旦業(yè)務計劃流程完成了，必須要得到高級管理層的批準。老師說應該是先得到批準。所以有了業(yè)務計劃管理層是可以批準也可以反對。但是下面一題，一旦制定了風險偏好，董事會必須批準。不應該也是
風險比較高，我覺得這句話是沒有問題的。 D選項，negative convexity，只能說利率下降的時候MBS的價格比正常債券要低，看不出他是造成MBS yield比國債yield高的主要原因。 綜上所述，個人感覺C更合理
也就是賣出CLN，也就是bank對嗎？我能理解為 這里分析CLN的時候就類似TRS，買保護就賣產品，然后分析CLN買方和賣方的時候不用考慮trustee對嗎，只有在分析現(xiàn)金流的時候會考慮trustee的流入流出
老師，這道題一開始說分析師用delta-normal method，那是不是我們應該是要考慮delta的，但應為這里說的標的資產是債券，所以在已經算好的(VaR)現(xiàn)金流前面應該乘以 delta
意思，不管貶值還是下降，都是GBP??。而且答案說只有一期支付流而不是持續(xù)的，所以不適合貨幣互換，這是什么意思？
請問老師 為什么圖一就是dirty price, 圖二的另一種方法就是clean price.我認為把未來現(xiàn)金流都折現(xiàn)到t=0.25時刻也是把0.5時刻的那筆coupon算進去了 前90天的利息部分
0.01529份，同樣可以復制出第二個債券的現(xiàn)金流，這個組合的價格要比答案中X=0.52而Y=0.48的組合價格更便宜。這樣做有什么問題?
老師好，這個流動性久期里的日漸交易量，是歷史數據吧，不是當天數據吧，如果是歷史數據的話，需要取當天往前多少天的數據呢？歷史上每天的交易量是不一樣的吧，那么是取歷史數據的均值，還是取歷史數據的最大值呢？
老師好，基于failfureRate的VaR模型驗證中，為啥說T越大，非拒絕域越窄。我看非拒絕域的區(qū)間是[X-K*SE,X+K*SE]之間，那非拒絕域的長度就是2K*SE。T越大，顯著性水平不變的情況下，2K*SE不是會越來越大嗎？
老師，這里A是錯的吧。A這句話在描述的是譜風險測量呀。而且，spectral risk measure和coherence property是不一樣的呀（講解老師說前者是后者的其中一種，這不對吧）。譜風險度量是方法的總稱，包含ES和VaR。一致性風險度量是標準，只包含ES不是嗎？
程寶問答
金程問答
