比如我手上債券市場價(jià)格是30mn，但我只需要融資25mn,那cost是25*repo rate,還是30*repo rate 呢。就是說可用抵押品的市價(jià)與所需資金金額不匹配時(shí)，按實(shí)際需要融資多少錢算成本，還是按抵押品價(jià)格算
之前有好幾道題問過損失頻率和嚴(yán)重程度應(yīng)該是用什么分布，非常雜亂，這里面D對于損失嚴(yán)重的選擇log是不是對的？
那back-end 和 rate expectation 相比，哪個(gè)能更大收益呢
為什么邊際Var 乘以 價(jià)值后相加不等于題目中組合的Var？
D選項(xiàng)如何理解？分別都是什么風(fēng)險(xiǎn)度量呢？ 為什么說是主觀的？謝謝老師詳細(xì)解釋
老師，前面有一題spread的均值是用spread/stock price 算的，復(fù)刻到這題也就是5%/40=0.00125；還有個(gè)問題，其實(shí)他沒寫spread 的標(biāo)準(zhǔn)差是年化還是daily,之前很多題里面老師也說沒特別寫的波動率都默認(rèn)是年化表示。類似這兩個(gè)問題，真正考試會出現(xiàn)題意表述不清嗎
那QQ plot主要的目的是用來干什么的呢？謝謝老師
如果這題還有個(gè)選項(xiàng)是resiliency,該選resiliency 還是slippage
如果是要看損失的頻率呢？是看body嗎
回購買方一般是指逆回購方嗎？賣方是融資方么
有哪些管理報(bào)告是quaterly,哪些是monthly/daily的，老師能幫忙總結(jié)下嗎
funding of nostro fund 什么意思
老師，根據(jù)圖片1中的公式，初始保證金應(yīng)該區(qū)分方向，但這道題與圖片2中的題均默認(rèn)是“”減去“”初始保證金。那就意味著初始保證金是由交易多少方收到的。請問上述理解是否正確？但題干的表述中無法判斷初始保證金是給交易對手、還是由交易對手方收到的。
這個(gè)公式是什么時(shí)候用的，有沒有對應(yīng)的例題？
Repo在途時(shí)間是3月到9月，那么6月是會復(fù)息的，為什么repo到期的cash out不需要減去3到6月這期間的利息呢？
程寶問答
金程問答