如果A資產(chǎn)1百萬股需要拋售6天可以拋售完，B資產(chǎn)一百萬股需要5天，那么組合以后，不應(yīng)該是取最大值嗎？組合以后0.5*6+0.5*5=5.5， 那么A資產(chǎn)5.5天之內(nèi)拋售不完吧。
請問計算treynor ratio的時候，給了benchmark和portfolio的貝塔，應(yīng)該用哪個
就是圖中右上角這一小塊為什么算進selection里面
考試會有三個方程求三個未知數(shù)的題嗎
老師做風(fēng)險預(yù)算時，總的風(fēng)險預(yù)算VaR怎樣算出來，怎樣定一個合理的值呢
老師，downside risk是否就是尾部風(fēng)險？具體是什么風(fēng)險如何理解呢？（是grinold fundamental law of active management的考點，提到是mean-variance utility）
請問老師 Incremental VaR是約等于Component VaR的嗎？但是二者比較的話，是否是Invremental VaR>=component VaR這樣的一個關(guān)系呢？
44題的D怎么理解？什么是gamma trading?
在提到Volitility 中提到leverage effect 時，老師說因為R下降，導(dǎo)致P下降，從而杠桿增加，風(fēng)險加大；在低風(fēng)險異像的leverage constrains時，老師說，因為杠桿受到限制，因此beta高的股票會被更多人購買，導(dǎo)致P上升，從而收益率下降。 同樣都是P和收益率的關(guān)系，為什么在Volitility 中R下降，P下降；在低風(fēng)險異像中P上升，R下降？
請問sell volatility protection，當(dāng)波動率上升時是虧損吧？
”bond最終給的是face value，但是現(xiàn)在我們不是站在終點，在當(dāng)前的情況下，利率下降，債券價格上漲，相當(dāng)于投資者賺得更多，那么公司作為債券發(fā)行方，負(fù)擔(dān)更大“這里的負(fù)擔(dān)是指什么？
老師545題能講解下嗎？什么時候才算optimal porfolio呢？是mvar1=mvar2嗎
D選項代理人角度沒懂。是說因為限制了代理人能做的操作導(dǎo)致市場上有些套利機會一直存在？所以就存在異象嗎？
老師，這里b選項沒看懂，可否再清楚解釋一下。另外delta ，gamma，Vega，theta，這幾個字母能再講講么，都代表什么意思，有什么作用，是怎么對沖的。
這個題目可以理解為tracking error就是積極風(fēng)險所以直接對應(yīng)c選項里面的active return嗎
程寶問答
金程問答