老師，請問題目哪里看出是求債務(wù)的價(jià)值？它不是問the value of bond嗎？為什么不是求Equity？
這題不明白，看了解析也沒明白。請老師仔細(xì)講講什么意思，特別是什么max( ）min（ ）啥的，為什么要這么做，一步一步來，謝謝
這里不扣減EL是因?yàn)樵鏁肰asicek模型的介紹? 那這種不扣減EL的還有沒有其他特殊的情況了？ 那一般情況下計(jì)算信用VaR時候都要減掉EL的吧？
credit default swap (CDS) spread and the bond yield spread如果是一樣的話，那我買bond賺的錢豈不是都用來cover CDS了
不理解這個題目，老師可以再講一下嗎？
為啥我交的3m初始保證金在計(jì)算敞口的時候不扣除？合約敞口-36，我交了40，但是還有一個初始保證金3呢，為啥不是-36-（-400）-3+3？
課程視頻和講義當(dāng)中只提及了external liquidity enhancement的方法是interest rate swap，internal liquidity enhancement都有什么方法？
這道題沒看懂，老師能不能再逐個選項(xiàng)講解一下，包括對應(yīng)的這幾個模型的知識點(diǎn)，以及中文和英文的解釋
能不能中文翻譯一下選項(xiàng)c 或者寫個公式表達(dá)一下
請問這道題可以詳細(xì)解答一下嗎
老師說信用風(fēng)險(xiǎn)的賣方是trs的買方，這句話不太理解，能畫圖解釋一下嗎
第一，信用風(fēng)險(xiǎn)敞口是如果在對方違約的時候，我會虧多少錢？1.既然合約價(jià)值已經(jīng)負(fù)數(shù)了，那合約的敞口不應(yīng)該是為零嗎？2.變動保證金交出去了，這個-40怎么理解？是指交出去了40，還是說現(xiàn)在變動保證金的價(jià)值就變成了-40？好難理解。。3.初始保證金是雙方都交的，那么考慮了交出去的初始保證金3百萬，為什么不考慮？對方交進(jìn)來的初始保證金300萬？是因?yàn)槌跏急ＷC金不能凈額嗎？ 第二，1.如果按照上課講的，融資敞口等于合約價(jià)值減去保證金。36-40-3=-7，賦值的話代表融資的Benefit，可以再押對嗎？那為什么這里是正7，作為敞口？2.如果可以再抵押的話，已經(jīng)交出去的押品怎樣才能讓我再抵押？還是對方再押
III. CCP taps an amount of its equity that enables them to function normally. 這個不是指CCP的資本嗎
老師請問，為什么不是0.8607乘以0.1392？
這個問題是不是說BCVA和CVA比起來，都有EPE，但是BCVA考慮了存活率和ENE？另外我想問BCVA中的存活率是什么？
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