題目里面說這個UL 是單個貸款的UL of each loan is USD 10,500, 視頻里面講解的是組合的，哪個是正確的？
不理解這個題目，老師可以再講一下嗎？
我是long方，對手是short方，現(xiàn)在short方價值是+23說明對手有信用風險敞口（賬面浮盈），應(yīng)該是對手要求我交CVA，我要支出期權(quán)費+對手要求的CVA，為什么是減CVA？
請問什么時候需要我向?qū)κ纸槐ＷC金（與隔離及再抵押無關(guān)的）？公式能否距離做詳細說明
請老師再詳細講解以下，看不懂答案哦
這里不扣減EL是因為原版書用Vasicek模型的介紹? 那這種不扣減EL的還有沒有其他特殊的情況了？ 那一般情況下計算信用VaR時候都要減掉EL的吧？
課件里risk neutral 考慮了當前市場，包括風險補償，老師講B選項又說是風險中性，該如何理解？我蒙了
如果這道題沒讓用近似，那是不是就得分開算每年的PD和CVA再加起來
trust account不是annually4%嗎？為什么不乘以（1+4%）^4？
老師，請問題目哪里看出是求債務(wù)的價值？它不是問the value of bond嗎？為什么不是求Equity？
第一，信用風險敞口是如果在對方違約的時候，我會虧多少錢？1.既然合約價值已經(jīng)負數(shù)了，那合約的敞口不應(yīng)該是為零嗎？2.變動保證金交出去了，這個-40怎么理解？是指交出去了40，還是說現(xiàn)在變動保證金的價值就變成了-40？好難理解。。3.初始保證金是雙方都交的，那么考慮了交出去的初始保證金3百萬，為什么不考慮？對方交進來的初始保證金300萬？是因為初始保證金不能凈額嗎？ 第二，1.如果按照上課講的，融資敞口等于合約價值減去保證金。36-40-3=-7，賦值的話代表融資的Benefit，可以再押對嗎？那為什么這里是正7，作為敞口？2.如果可以再抵押的話，已經(jīng)交出去的押品怎樣才能讓我再抵押？還是對方再押
credit default swap (CDS) spread and the bond yield spread如果是一樣的話，那我買bond賺的錢豈不是都用來cover CDS了
能不能中文翻譯一下選項c 或者寫個公式表達一下
為啥我交的3m初始保證金在計算敞口的時候不扣除？合約敞口-36，我交了40，但是還有一個初始保證金3呢，為啥不是-36-（-400）-3+3？
想確認下為什么這題題干認定PFE的置信水平大于83.3%后，PFE就取了所有情境下的最大值呢？Confidence level和PFE取值之間有什么關(guān)系嗎？謝謝
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