金程問(wèn)答
老師好，請(qǐng)問(wèn)尾部指數(shù)增加，VaR增加是怎么推導(dǎo)的呢？是因?yàn)槲膊恐笖?shù)變大的時(shí)候，分布尾部變肥，極值增加，VaR增加嘛？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)這章所有model的yield vol全都是常數(shù)對(duì)嗎？變的只有basis point vol也就是dw對(duì)嗎？
老師那個(gè) 簡(jiǎn)稱FTT是什么意思
極值為啥要跟最小二乘法關(guān)聯(lián)起來(lái)??？hill estimate是啥
滿足一致性的四個(gè)點(diǎn)是啥
σr和r是正函數(shù)，所以說(shuō)增的，這句話沒(méi)理解
所以BSMmodel可以給外匯期權(quán)、股票期權(quán)定價(jià)（所以得到的volatility smile和smirk），但是不能給債券期權(quán)定價(jià)對(duì)嗎？
整個(gè)第四章都是在分析以債券為基礎(chǔ)的內(nèi)容，這里利率結(jié)構(gòu)也是。既然債券在臨近到期是波動(dòng)趨于0，價(jià)格趨于面值是事實(shí)，那是否可以說(shuō)整個(gè)周期內(nèi)波動(dòng)就是持續(xù)降低的。另一方面，basis point volatility跟整體利率波動(dòng)率不一樣。如果前面兩方面都OK，那我想問(wèn)，那豈不是所有的model 的波動(dòng)都是遞減的？何來(lái)通過(guò)basis point volatility是否含t來(lái)看是否為常數(shù)或者遞減呢？
老師，對(duì)于回測(cè)算檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的這個(gè)公式，分子是X-PT吧，為啥這里用的X-NP，前面有的題代入天數(shù)T，這個(gè)題用的又是樣本量1000，到底那個(gè)是對(duì)的，謝謝
為什么risk premium就是drift呢？如何理解？
這個(gè)733是哪里來(lái)的？
ε服從標(biāo)準(zhǔn)正太分布，那么最大值是正的1倍標(biāo)準(zhǔn)差，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差如果算出來(lái)是大于1的數(shù)，那么ε也可以大于1是這么解釋嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)百題第104題的問(wèn)題不是在問(wèn)“這個(gè)分布用BSM模型會(huì)有怎樣的表現(xiàn)”？
窗口期越長(zhǎng)，VaR曲線變得越稀疏。這在圖中是怎么體現(xiàn)的？另外，VaR稀疏能說(shuō)明什么？
請(qǐng)問(wèn)為什么組合波動(dòng)率帶權(quán)重，組合VaR不帶
程寶問(wèn)答
