金程問(wèn)答
精 Q80. 老師 這道題如果不是問(wèn)連續(xù)復(fù)利的，而是一般復(fù)利的話，應(yīng)該怎么算呢？完全忘記了( ▼-▼ )雖然是很基礎(chǔ)的知識(shí)點(diǎn)。此外，是否這個(gè)考點(diǎn)是用Merton model計(jì)算CS，所以一定是只能用指數(shù)分布連續(xù)復(fù)利這一種這樣？最后，想請(qǐng)教下老師“一般復(fù)利”英文是什么？（忘記了 上網(wǎng)沒(méi)查出來(lái)）
這個(gè)題我先用100/（1+YTM）=80，把YTM算出來(lái)，再用我用黑色筆寫(xiě)的2式計(jì)算行不行？我看結(jié)果是一樣的，我怕到時(shí)候只能記得2式。這樣算有沒(méi)有問(wèn)題
老師您好，這里周老師說(shuō)“CS不能一一對(duì)應(yīng)到敞口，是通過(guò)相關(guān)系數(shù)”這是啥意思呢？CS是跟PD有關(guān)系的，跟敞口exposure有啥關(guān)系呢？請(qǐng)老師解釋一下，謝謝啦！
請(qǐng)問(wèn)這里WCL的20000是怎么來(lái)的
老師您好，初始保證金的確定是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的極端情況來(lái)決定的，考慮的是違約時(shí)候的清算風(fēng)險(xiǎn)，這句話對(duì)嗎？初始保證金的作用是用于極端情況下嗎？請(qǐng)老師解釋一下“初始保證金”的作用，謝謝啦！
老師這個(gè)題算出來(lái)均值和方差后，然后咋算呢？這個(gè)題為啥沒(méi)有給臨界值default threshold，但是還可以算出來(lái)？謝謝老師！
請(qǐng)問(wèn)可以描述一下以下這些每一個(gè)friction具體指的是什么嘛？ mortgagor&originator originator&arranger arranger&third party servicer&mortgagor servicer&third party investor&manager investor&credit rating agency
老師你好 為什么12題能把違約頻率直接看成違約概率來(lái)計(jì)算，但是13題卻不能爸違約頻率當(dāng)作違約概率來(lái)用二項(xiàng)式計(jì)算一年發(fā)生一次的違約概率，如果說(shuō)12題的基數(shù)比較大的話，那13題里面跨的時(shí)間也長(zhǎng)啊，有五年呢
為什么年違約概率換算成月時(shí)，是1-ADR?
老師你好 想問(wèn)下 楊老師在這邊提到“如果在產(chǎn)品分析當(dāng)中是一段時(shí)間的持續(xù)期的產(chǎn)品的話，我們?cè)诜治鏊倪`約概率的時(shí)候，每一段分析的都應(yīng)該是邊際違約概率”是什么意思呀， 是說(shuō)如果要算第二年到第五年的違約概率的話，那就是算MDP2-5嗎？
老師能講解下這題嗎？
@金程教育-楊老師?為啥threshold 和違約概率分為點(diǎn)都取-2.33
第259題，為什么A不對(duì)，A不是overcollateral的意思么？
這里S3的計(jì)算沒(méi)有明白，此處的ADR用的是哪個(gè)數(shù)？數(shù)字是怎么來(lái)的？
我想問(wèn)一下，銀行是從產(chǎn)品中收到libor+250bps，付給投資者libor+150bps嗎？那Libor+100bps是什么東西？然后那個(gè)17%又是什么？
程寶問(wèn)答
