Leverage這點(diǎn)沒有聽懂。assert除以equity是什么意思
老師您好，我今天在看原版書市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，計(jì)算var那一部分，公式是-（μ-zσ）嗎，因?yàn)関ar是表示損失的，所以在前面加上符號(hào)，當(dāng)算出正數(shù)的時(shí)候加上一個(gè)負(fù)號(hào)就表示損失，如果μ-zσ計(jì)算出來的值是一個(gè)負(fù)值，比如均值為0標(biāo)準(zhǔn)差為1的時(shí)候，加上符號(hào)就變成了正值，此時(shí)的意思是不是最大收益呢？
老師，這個(gè)題目問的意思應(yīng)該是將10萬投給A后再求組合的VaR吧，為什么算的是A資產(chǎn)的
為什么BSM模型可以assume股票的volatility是constant，之前老師也提到過股票在某種特定的情況下volatility可以保持constant，但是bond的volatillity絕對(duì)不能保持constant，因?yàn)榕R近到期price趨近于面值volatility趨近于0。這部分表示理解。但是為什么Foreign currency的volatiltiy不能constant，foreign currency和股票一樣沒有到期日，區(qū)別在哪里？
這個(gè)地方是雙尾嘛
請(qǐng)問，這道題跟mapping的三種類型，哪一類相關(guān)呢，如果是cash flow mapping，為什么不乘以對(duì)應(yīng)的期限呢，而且題目也沒有給出不同時(shí)點(diǎn)的var？ 提到mapping是否就理解為折現(xiàn)呢？
1:上述每個(gè)節(jié)點(diǎn)利率增加20bp，對(duì)應(yīng)的收益率也增加20bp?？荚囍腥绻霈F(xiàn)這知識(shí)點(diǎn)，可直接用這個(gè)結(jié)論。這不是直接0.08+0.002=0.082嗎？需要計(jì)算那么一大串嗎？ 2:和上個(gè)PPT有關(guān)聯(lián)嗎
老師再將第一種情形時(shí)說s1+s2是固定不變的，與相關(guān)系數(shù)無關(guān)。但是在第二種情形中又說資產(chǎn)求和根據(jù)相關(guān)系數(shù)的變化而變化，這里是否是前后矛盾？
bootstrapped 不是不放回抽樣嗎 為什么這題又說是放回，還是會(huì)選取新數(shù)據(jù)放回呢
為什么在一級(jí)里講delta-normal算VAR(bond)=|-D*P|VAR（利率）。但在這里沒有考慮P呢？還是默認(rèn)P就是position？
FRTB與巴塞爾3是什么關(guān)系？
回測(cè)不是過去一年的嗎？這問的跟答的。。
老師，我記得97.5%VaR和97.5%ES相等，A說的也不嚴(yán)謹(jǐn)吧？
這里的久期是什么久期？美元久期？因?yàn)橐患?jí)講的VAR(bond)=-修正久期*P*var（y）
老師沒有理解basis point volatility和普通的volatility有什么區(qū)別
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