老師 信用百題6，再將年華PD轉化為月PD時，可不可以直接用4%/根號12 ？算出的結果跟答案A 有些出入
這個題我先用100/（1+YTM）=80，把YTM算出來，再用我用黑色筆寫的2式計算行不行？我看結果是一樣的，我怕到時候只能記得2式。這樣算有沒有問題
老師，請問a monoline insurer sold protection concentrated in a business or industry為什么是WWR？
老師您好，這里第二條既然都說了不設置threshold，也就是根據(jù)所有的敞口都必須交變動保證金的話，那第三條MTA必須小于500000歐元有啥意義呢？反正都需要交保證金的呀，不太理解第三條規(guī)定...請老師幫忙解釋一下，謝謝啦！
senior expense的本金基礎不是應該是senior debt的本金90million么，為什么這里直接在100million基礎上計算
72題為什么正-負=20？和答案不一致
老師你好 為什么12題能把違約頻率直接看成違約概率來計算，但是13題卻不能爸違約頻率當作違約概率來用二項式計算一年發(fā)生一次的違約概率，如果說12題的基數(shù)比較大的話，那13題里面跨的時間也長啊，有五年呢
老師 。如附圖表格右上方，這是Q112. 老師 由于recovery rate得到的回收的金額都是進入o/c account的嗎？這是規(guī)定嗎 是否其他題也是這樣算的呢。（以前以為都應該給各個tranche 然后o/c 這些如果都給好了 剩下的包括recovery也就都是equity tranche了的，但我以為的順序好像不太對）
老師。這里我有兩個問題。首先1. CLN的操作 比如這個Bank 是就直接把loan放在trust那里托管 這是實質性的資產(chǎn)轉移了嗎？(如圖 圖里non-investment-grade loan在trust那里了)。還是說，只是因為trust賣了CDS所以相當于收了Bank的風險而已。 第二個問題就是，感覺trust這樣的操作 只相當于是賣了150bps的保費，所以投資者最多也就是能賺到這份保費而已 也就是105million*150bps這么多，而投資者投入了15million, 為什么說是能7倍杠桿呢？請問老師 杠桿是用標的資產(chǎn)而不是投資收益比看的嗎？
老師。楊老師講這里的時候說，如果給的是market price,用精確式(這里我理解)。但是如果沒給market price 給的是YTM，那么精確式和近似式是等同的 都可以用。這句話我不太理解，是否描述有些不妥？如果YTM已知 也還是只能用精確式吧？不能用近似式。 只有rf與YTM未知才而只知道CS才能用近似式 請問這樣才對吧？(目前我筆記記的是這樣的 難道我記錯了也有可能)請老師幫我分析下這里 謝謝哈
老師能講解下這題嗎？
這里S3的計算沒有明白，此處的ADR用的是哪個數(shù)？數(shù)字是怎么來的？
upward slope這里不太懂，可以給一下橫坐標中坐標，說一下含義嗎？
請問老師我們學的master agreement和xVA都是針對衍生品的對嗎？不能對其他除衍生品外的交易是吧
請問老師，為什么第一頁的oc acct是后拿錢，但是第二頁oc是先于equity拿錢呢？謝謝
程寶問答
金程問答
