金程問(wèn)答
計(jì)算equity收益時(shí)，直接用0.225/5，是不是不正確??？因?yàn)槿绻潛p，按理應(yīng)先把equity的本金虧掉，不夠的部分再虧掉其他層級(jí)，計(jì)算equity收益時(shí)就應(yīng)該用(0.225-5)/5才對(duì)??？為什么沒(méi)有考慮equity的本金呢
這題用計(jì)算器怎么按出時(shí)間多少天？
85題b選項(xiàng)是什么意思
71題如果換成是統(tǒng)一與CCP做多邊凈額結(jié)算的話，是不是可以將每個(gè)交易對(duì)手存在的多筆交易凈額軋差后，多筆交易再做netting，比如A交易對(duì)手在CCP凈額結(jié)算后敞口是-4=0+5-9，也就是面臨敞口是0。
61題。這里說(shuō)交易雙方的CS都是上升的，根據(jù)CVA的公式，EPE*CS，那么站在雙方的角度上，對(duì)手方的CS都是上升的，那么雙方要求的CVA都是上升的，而不是分析BCVA吧？即localcompany要求的CVA在globalbank的信用質(zhì)量惡化的基礎(chǔ)上是要求的更多的，同樣站在globalbank的角度上分析要求的CVA也是更多的，這樣才合理吧？答案應(yīng)該選B。
老師，商業(yè)票據(jù)也是借新還舊嗎？能展開說(shuō)說(shuō)具體是怎么產(chǎn)生Roll over risk的嗎？
這道題折現(xiàn)時(shí)為什么只考慮了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率？而不是1/(1+rf +cs)
信用風(fēng)險(xiǎn)百題68題，是否可以從delta角度理解這道題呢？ in the money option delta更大，標(biāo)的資產(chǎn)變動(dòng)一單位，引起option價(jià)值變動(dòng)更大，exposure更大，所以wrong way risk 更大，選B項(xiàng)，這樣理解哪里錯(cuò)了呢？
題目說(shuō)200bps是pay的，為么是流入？為么算流出的時(shí)候只用senior的90m本金，不用計(jì)算subordinate的10m本金呢？
這里的rho 為什么是違約相關(guān)性？而在VaR的公式里是資產(chǎn)相關(guān)性？
PD*LR=YTM-rf=cs+liq spead 為什么算的時(shí)候要減非信用的利差？公式中本來(lái)的就是兩種利差和等于總利差的??？
老師請(qǐng)問(wèn)Merton Model求d1、d2的公式和BSM有區(qū)別嗎？我記得一級(jí)BSM的公式是這樣的，分子有一個(gè)+r*T。所以在套公式的時(shí)候到底用哪個(gè)？
235題的C和D選項(xiàng)是什么意思
障礙110的那個(gè)put，不是在110以下買入嘛，但是執(zhí)行價(jià)格是100，所以不是在100以下才開始賺錢嗎，為什么在100-110段還會(huì)存在信用風(fēng)險(xiǎn)
在考慮wwr 和rwr 時(shí)，為什么賣出期權(quán)沒(méi)有敞口，而賣出CDS是有敞口的？
程寶問(wèn)答
