金程問(wèn)答
當(dāng)market returns low時(shí)，ERm - Rf應(yīng)該很小，為什么答案是high risk premiums？
這個(gè)9.7是均值，是在正態(tài)分布這個(gè)對(duì)稱(chēng)軸上的嘛？老師是畫(huà)的有一點(diǎn)偏的
精 cd怎么改正？謝謝老師
精 這為什么是對(duì)的。謝謝??
老師，您看如圖鉛筆畫(huà)線(xiàn)最下邊這里說(shuō)：VaR可以應(yīng)用于tracking error，如果VaR是正態(tài)分布的。不理解為何一定要是正態(tài)分布的。（用很多過(guò)去的tracking error數(shù)據(jù)來(lái)做歷史模擬HS得到非參數(shù)法的VaR不可以嗎）
麻煩講下為什么選C不選A
這道題第二句話(huà)不太懂
這道題ab選項(xiàng)不太懂
531的ad選項(xiàng)
請(qǐng)解釋一下這題。如果以黃金為例是不是可以理解為其beta為負(fù)數(shù)，同時(shí)risk premium 的定義是啥，僅指經(jīng)濟(jì)發(fā)展好的時(shí)候的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)嗎？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)為什么這題里95%的取值用1.96，什么時(shí)候用雙尾什么時(shí)候用單尾啊
老師你好，有點(diǎn)沒(méi)太聽(tīng)明白第二題的a選項(xiàng)的解釋?zhuān)呃蠋熤v到了delta normal var只衡量loss，但是standard deviation既可以衡量損失，也可以衡量收益，我尋思著這個(gè)standard deviation難道不是指正常我們normal distribution下算var，就是-（均值-z*組合標(biāo)準(zhǔn)差）*組合價(jià)值？
老師，我問(wèn)個(gè)問(wèn)題 其實(shí)賣(mài)掉又好買(mǎi)回來(lái)又好，不是用incremental嗎？ 這里為什么用component呢？
老師 不是涉及養(yǎng)老金的問(wèn)題的話(huà)，sigmaP用加權(quán)的方式算完了 需要乘以頭寸嗎？(看到計(jì)算養(yǎng)老金surplus at risk時(shí)，sigma好像最后要乘以頭寸)。 此外就是，%VaRp的話(huà)最后乘以頭寸，乘以的是value(PV) 還是頭寸面值呢？就是 是哪個(gè)時(shí)間點(diǎn)的值呢
習(xí)題集632題為何A選項(xiàng)不對(duì)？是total VaR小于等于policy var＋active management var嗎？另外D選項(xiàng)nominal pension obligaiton為何等同于short position in a long term bond？是因?yàn)閷?duì)于DB義務(wù)方（公司）需要未來(lái)長(zhǎng)期定時(shí)支付養(yǎng)老金（固定利息），所以類(lèi)似長(zhǎng)期債券的賣(mài)方issuer嗎？
程寶問(wèn)答
