金程問(wèn)答
從收益角度要多配置Y，從風(fēng)險(xiǎn)角度要多配置X?？梢赃@么理解嗎
這個(gè)題目為什么不考慮波動(dòng)率vol，如果max Sharpe的話，能只考慮return-rf么
可以解釋一下這里的第二點(diǎn) neutral 是怎么做的嗎， 不太理解
這里的gain max utility是基金經(jīng)理gain max utility嗎
老師這里是不是講錯(cuò)了，IVaR應(yīng)該是邊際VaR乘以權(quán)重吧？老師講的這里是邊際VaR乘以價(jià)值，這應(yīng)該是CVaR而不是IVaR吧？
對(duì)行業(yè)劃分后不是要再接著對(duì)大小盤(pán)股劃分，然后才對(duì)α排序嗎？
每日成交量的單位也是股數(shù)嗎
老師您好！我記得課上講過(guò)一個(gè)volatility level和volatility變化率分別在economic expansion、normal和stress中的狀態(tài)，這是哪門(mén)兒課的內(nèi)容，我怎么找不到了。。。。
可以分別解釋一下什么是policy mix risk 和 active managememt risk嗎？
老師，我想問(wèn)個(gè)問(wèn)題，cds的買(mǎi)方是保護(hù)的買(mǎi)方，cds的賣(mài)方是保護(hù)的賣(mài)方，trs的買(mǎi)方是保護(hù)的賣(mài)方，trs的賣(mài)方是保護(hù)的買(mǎi)方，cln的賣(mài)方是保護(hù)的買(mǎi)方，cln的買(mǎi)方是保護(hù)的賣(mài)方，是這樣的嗎
老師，這道題中credit spread增加是否就意味著cds的價(jià)值增加啊？還有到底是站在hjk的角度看制造商和對(duì)沖基金的錯(cuò)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)還是反過(guò)來(lái)的角度看呢？
老師，18題題為什么按17題的調(diào)倉(cāng)后方法，分別算各自的VaR，再求調(diào)后的組合VaR，最后求組合VaR的change呢？不知道錯(cuò)哪里了，謝謝老師詳細(xì)講一下
老師，ABC三個(gè)都屬于dynamic risk ，為什么不穩(wěn)定的卻選了C呢？同樣的原因，我沒(méi)理解第8題解析里為啥說(shuō)value是固有穩(wěn)定的，謝謝老師一并解釋一下吧
劃線的意思是不是screen的方法允許超配和低配，分層篩選法求不允許呢？但是兩個(gè)方法不是類(lèi)似的嗎？為什么會(huì)有這樣的人差異呢？
老師，這里的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)組合相當(dāng)?shù)囊馑际铅膒=δm嗎？投資組合高于市場(chǎng)的部分那就是rp-rm
程寶問(wèn)答
