老師，Motivations for Asset Securitization中的第二點(diǎn)應(yīng)該如何理解
請老師講一下這個(gè)題
upward slope這里不太懂，可以給一下橫坐標(biāo)中坐標(biāo)，說一下含義嗎？
spread和credit spread有什么不同？假如一樣的話，那么粗略的credit spread是否包含了信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成分在里面，精細(xì)的credit spread只包含了信用風(fēng)險(xiǎn)成分？
計(jì)算出的DD＝2，但是歷史數(shù)據(jù)中DD＝2的公司可能很少啊，這種情況怎么辦呢？
請問老師我們學(xué)的master agreement和xVA都是針對衍生品的對嗎？不能對其他除衍生品外的交易是吧
是否在莫頓模型計(jì)算PD時(shí)，用rf是risk neutral PD, 用asset return 是Physical PD, 用market interest rate是realized PD, 這是分為三種情況。還是說，后兩種其實(shí)是一樣的 或者第三個(gè)和第一個(gè)是一樣的？
信用風(fēng)險(xiǎn)百題113題為什么說equity tranche has no certain return
老師17題，為何是站在spv的角度，而不是investor的角度，應(yīng)該是investor支付了35m，買到了一個(gè)帶杠杠收益cln不是嗎?煩請解惑。
老師，選項(xiàng)C中是應(yīng)該換成credit risk是對應(yīng)SRC;interest rate是對應(yīng)IRC嗎？VAR term是什么意思
麻煩老師解答下這道題
題275第二句錯(cuò)哪里
老師，這些內(nèi)容感覺挺難的，確定不考嗎
題干unrecovered credit loss是WCL的一意思？uncovered我以為是說expected loss沒有cover的部分，即UL，但這么想題目又沒法做了。所以現(xiàn)在我們還是會(huì)把unrecovered credit loss當(dāng)作WCL的意思嗎？
根據(jù)題干按照二項(xiàng)分布計(jì)算公式，3個(gè)違約對應(yīng)6%，2個(gè)違約對應(yīng)18%。如果題目只給95%不給違約個(gè)數(shù)，這道題我應(yīng)該取3還是2來算WCL？
程寶問答
金程問答