liquidity hurdle rate怎么理解呢?為什么說是個(gè)流動(dòng)性溢價(jià)呢?謝謝
危機(jī)中國債的價(jià)格上升，收益率下降，能夠理解。但是GC不是指國債的收益率本身啊，指的是用其做抵押的REPO的費(fèi)率。國債收益率下降不等于repo收益下降啊？因?yàn)槲C(jī)中現(xiàn)金的稀缺，repo費(fèi)率應(yīng)該很高才對(duì)??？還是沒想明白，請(qǐng)老師幫忙解惑，謝謝。
beta可以解釋一下嗎？
請(qǐng)解釋下C/D兩個(gè)選項(xiàng)，基礎(chǔ)班A段課程也沒有講
老師，這題不是太懂
老師，第二筆交易是用 Delta=option/stock 來算的嗎？ 為什么50-Delta會(huì)是0.5呢？
書本題目選項(xiàng)D有誤
老師 這里第二句話，有些沒想通。請(qǐng)問這里第二句話第一個(gè)詞是finance, 請(qǐng)問這個(gè)詞一定是“融資”的意思嗎？也就是 雖然A是借出券 但英文描述還是long position(in security), 重點(diǎn)在于融資 得到cash, 所以即便對(duì)于A的敘述是long position in security 但還是正確的描述？ （老師( ▼-▼ ) 第二句話明明是long cash, 但卻形容成finance the long position in a security, 而且后面的敘述也是finance the purchase of security, 而為何不是sell of security, 我有些想不明白了）
Ⅱ. Merger arbitrage hedge fund Ⅳ. Convertible bond investors Ⅴ. Statistical arbitrage investors 請(qǐng)問這三個(gè)為什么都有杠桿呢？不是一long一short嗎，謝謝
老師，在詳細(xì)講下lognormal那個(gè)怎么算的，謝謝
滑跌是指完成一筆交易導(dǎo)致的市場價(jià)格的惡化所需的時(shí)間.老師，那是不是slippage越大，說明流動(dòng)性越好？
請(qǐng)問一下老師，這道題是不是有問題啊，我看前面人的問題和回答說什么的都有，一會(huì)要考慮mean=0一會(huì)又不需要考慮，所以我想確認(rèn)一下這道問題。1.對(duì)于這道題來說，同時(shí)給了spread和mean，volatility，那么在normal market 的情況下LC就應(yīng)該等于0.5*spread*P=0.5*0.35/50*50=0.175，如果是stress market的情況下，LC應(yīng)該等于0.5*P*（u+z*sigma）=0.5*50*(0+2.306*0.002) = 0.1163,無論如何都不應(yīng)該把兩個(gè)不同情況的條件混合在一起吧，那么就引出了第二個(gè)問題 2.如果這道題沒有給出mean=0的情況，但是spread是已知的，那么到底是用normal market來計(jì)算LC，還是把spread默認(rèn)為mean和stress market混合在一起，畢竟這兩種結(jié)果差別也太大了。
discount window borrowing 課程里有涉及到么怎么完全沒印象？
老師您好，視頻中老師說C選項(xiàng)代表的是一種市場現(xiàn)象，并不能造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，我理解不了，當(dāng)市場彈性不是很好的時(shí)候，就會(huì)造成流動(dòng)性的危機(jī)啊？
drawing on 這個(gè)credit line是什么意思，細(xì)致的講一下唄
程寶問答
金程問答