老師好，這個(gè)題為啥不算equity tranches的流出呢
第7題
請(qǐng)問b為什么不對(duì)
老師好，這兩題的default correlation 不同各自說明了什么嗎？第17題的WCL為什么是那樣算的？
請(qǐng)問這個(gè)題是考綱要求的嗎
請(qǐng)問圖二里 為什么銀行要把資產(chǎn)放在信托機(jī)構(gòu)呢，這個(gè)放怎么理解？圖一就沒有這個(gè)步驟
210為什么選C。如果break條款用得過早，明明對(duì)面只是陷入了一時(shí)的危機(jī)，直接終止，那對(duì)于比較弱小的公司來(lái)說，不是反而雪上加霜嗎
234題，問的是下列哪一個(gè)說法是正確的。 這里的B選項(xiàng)錯(cuò)在哪里 D選項(xiàng)說的cash settlement在CDS中指的應(yīng)該是如果發(fā)行債券的人違約，則CDS的賣方需要賠付，賠的是資產(chǎn)價(jià)格-市場(chǎng)價(jià)格，和這個(gè)選項(xiàng)說的沒什么關(guān)系
第259題，A和B選項(xiàng)不是很能理解是什么意思
請(qǐng)問圖中劃紅線部分怎么理解？
Nthtodefault當(dāng)ρ等于1時(shí)，first和second價(jià)格都是一樣的，這里的第一個(gè)資產(chǎn)和第二個(gè)資產(chǎn)的價(jià)值也不相等，這兩個(gè)cds的價(jià)格為什么會(huì)趨向于一樣？這里是否寫的不對(duì)？
第四個(gè)怎么錯(cuò)了？
老師寫這個(gè)方程得不到PPT上的結(jié)論啊，括號(hào)里的分子是1+Rf
老師，這里面兩個(gè)PD，算出來(lái)直接就是半年和2年的累計(jì)PD嗎
當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，資產(chǎn)間相關(guān)系數(shù)增加，次級(jí)債和senior價(jià)格趨同，次級(jí)價(jià)格上升，senior價(jià)格下降。這樣分析為什么不對(duì)？另外答案中中說危機(jī)時(shí)，次級(jí)債和股票方向一致？次級(jí)債是不是類似equity tranch? 所以equity tranch 就和equity一致了？
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